Op woensdag zag Sportsman's Warehouse (NASDAQ:SPWH) zijn koersdoel verlaagd door Lake Street Capital Markets. Het mikt nu op $3,00, lager dan de eerdere $5,00, terwijl de buy-rating op het aandeel ongewijzigd blijft. De aanpassing volgt op de prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2024, dat een gemengd resultaat liet zien ten opzichte van de prognoses van analisten te midden van een uitdagend economisch landschap en getemperde jachtgerelateerde verkopen.
De detailhandelaar rapporteerde een daling van 9,8% in de vergelijkbare omzet, wat iets beter was dan de verwachte daling van 11,5%. De kwartaalomzet bedroeg $288,7 miljoen en overtrof daarmee de raming van $282,3 miljoen. De brutomarges daalden echter naar 31,2%, onder de verwachte 32,3% en de consensus van 32,4%. Deze margekrimp werd toegeschreven aan wijdverspreide zwakke punten die werden verergerd door de inflatoire druk op consumenten.
Sportsman's Warehouse boekte een aangepast verlies per aandeel van $0,14, wat niet overeenkwam met het voorspelde verlies van $0,08 en de consensus van $0,09. Daarnaast kwam de aangepaste EBITDA uit op $0,14. Daarnaast kwam de aangepaste EBITDA uit op $7,4 miljoen, wat lager was dan zowel de schatting van $11,2 miljoen als de consensus van $10,3 miljoen.
Het management van het bedrijf heeft de prognose voor het volledige jaar 2024 naar beneden bijgesteld en verwacht nu een omzet tussen $1,13 miljard en $1,17 miljard, vergeleken met de eerdere prognose van $1,15 miljard tot $1,23 miljard.
Het bedrijf verwacht dat er meer promotionele activiteiten nodig zullen zijn, vooral tijdens de komende feestdagen, waardoor de marges in de tweede helft van het jaar waarschijnlijk verder onder druk zullen komen te staan. De verwachtingen voor de aangepaste EBITDA zijn aanzienlijk verlaagd naar $20 miljoen tot $35 miljoen ten opzichte van de vorige bandbreedte van $45 miljoen tot $65 miljoen. Deze bijgestelde richtlijn weerspiegelt een meer conservatieve verwachting voor de rest van het jaar, in de verwachting dat de huidige trends in consumentenbestedingen zullen aanhouden.
Als reactie op de huidige marktomstandigheden heeft het management van Sportsman's Warehouse haar beslissing herhaald om dit jaar geen nieuwe winkels te openen. In plaats daarvan zal het bedrijf zich richten op investeringen in technologieverbeteringen om de efficiëntie te verhogen.
Ondanks de lagere verwachtingen blijft het management erop vertrouwen dat het bedrijf, zelfs aan de onderkant van de verwachtingen, een positieve vrije kasstroom zal genereren, die zal worden aangewend voor schuldvermindering. Het rapport van Lake Street Capital Markets sluit af met een herbevestigde Buy rating ondanks het verlaagde koersdoel.
In ander recent nieuws rapporteerde Sportsman's Warehouse een groter verlies dan verwacht voor het tweede kwartaal. Het verlies van $0,16 per aandeel overtrof het verwachte verlies van $0,09. Desondanks lag de omzet iets boven de consensus. Desondanks was de omzet met $288,7 miljoen iets hoger dan de consensusramingen, wat een daling van 6,7% op jaarbasis weerspiegelt. Deze ontwikkelingen leidden tot een verlaging van de verwachtingen voor het hele jaar. Het bedrijf verwacht nu een omzet tussen $1,13 miljard en $1,17 miljard.
B.Riley en Baird, twee analistenbureaus, hebben op deze resultaten gereageerd door hun koersdoelen voor Sportsman's Warehouse aan te passen. B.Riley verlaagde zijn koersdoel van $4,00 naar $2,00, terwijl Baird zijn koersdoel verlaagde van $4,00 naar $2,50. Beide bedrijven handhaven een neutraal standpunt over het aandeel van het bedrijf.
Ondanks de uitdagingen neemt Sportsman's Warehouse stappen om de uitgaven te beheersen en de schuld te verlagen met behulp van vrije kasstroom. Het bedrijf sloot het kwartaal af met een nettoschuld van $152,5 miljoen en een totale liquiditeit van $99,9 miljoen. CEO Paul Stone sprak zijn vertrouwen uit in de strategische initiatieven van het bedrijf en gaf aan dat er potentieel is voor verbetering in de bedrijfsvoering.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Sportsman's Warehouse (NASDAQ:SPWH) door een uitdagende retailomgeving navigeert, worden real-time gegevens en analyses cruciaal voor investeerders. Volgens InvestingPro werkt het bedrijf met een aanzienlijke schuldenlast, wat een kritieke factor is om rekening mee te houden gezien de huidige economische druk. Bovendien wordt het aandeel verhandeld tegen een lage Price/Book multiple van 0,32, wat zou kunnen duiden op onderwaardering ten opzichte van de boekwaarde, vooral in het licht van de recente tegenvallers in de resultaten van het bedrijf.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld en niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. De aandelenkoers van de retailer heeft het afgelopen jaar ook een flinke klap gekregen, met een éénjarig koersrendement van -55,44%, wat de zorgen van beleggers en de reacties van de markt op de financiële gezondheid weerspiegelt. Ondanks deze uitdagingen staat de InvestingPro schatting van de reële waarde op $2,43, wat een potentiële stijging ten opzichte van de vorige slotkoers van $2,09 zou kunnen betekenen.
Voor degenen die dieper willen duiken, zijn er nog 10 InvestingPro Tips beschikbaar voor Sportsman's Warehouse, met een uitgebreide analyse van de financiën en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten zijn te vinden op de speciale InvestingPro pagina voor SPWH: https://www.investing.com/pro/SPWH.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.