Op donderdag bevestigde Stifel zijn koopadvies voor S&P Global (NYSE:SPGI) met een ongewijzigd koersdoel van $540,00. De analyse van het bedrijf wees op een aanzienlijke stijging van de gefactureerde schulduitgifte, met een toename van 50% op jaarbasis in het derde kwartaal van 2024, wat de oorspronkelijke verwachtingen van een vlakke groei overtrof. Deze onverwachte prestatie roept vragen op of dit het gevolg is van een verschuiving in de vraag binnen het jaar, een vooruitschuiving vanuit toekomstige periodes, of een daadwerkelijke verbetering van de onderliggende marktomstandigheden.
Stifel neigt momenteel naar een combinatie van enige fundamentele marktverbetering in 2024 samen met een verschuiving van de vraag binnen het jaar van het vierde naar het derde kwartaal. Het bedrijf wijst echter ook op mogelijke uitdagingen in de toekomst, waarbij recente renteverhogingen sinds medio september en de aankomende presidentsverkiezingen worden genoemd als mogelijke obstakels voor de schulduitgiftemarkt in het vierde kwartaal van 2024.
In het licht van de sterker dan verwachte prestaties in het derde kwartaal heeft Stifel zijn prognoses voor S&P Global aangepast. Het bedrijf heeft zijn winst per aandeel (WPA) schattingen voor het derde kwartaal van 2024 verhoogd van $3,26 naar $3,73 en voor het volledige jaar van $14,55 naar $14,97. Deze herziene cijfers weerspiegelen de verwachting van het bedrijf dat de markt sterk zal blijven, zoals blijkt uit de recente gegevens.
In ander recent nieuws heeft S&P Global een aanzienlijke stijging van de totale omzet ervaren, voornamelijk gedreven door een toename van 60% in transactie-inkomsten uit de ratings-divisie. De abonnementsproducten van het bedrijf zagen ook een stijging van 8% op jaarbasis. Deze sterke financiële prestaties hebben Evercore ISI, Morgan Stanley, Goldman Sachs en BMO Capital ertoe aangezet hun koersdoelen voor S&P Global te verhogen.
Het management van S&P Global heeft zijn vooruitzichten voor de volledige jaar 2024 schulduitgifte aanzienlijk opwaarts bijgesteld, van een stijging van 6-10% naar ongeveer 25%. Deze aanpassing zal naar verwachting resulteren in een groei van de Ratings-omzet in het midden van de tientallenrange. Naast de Ratings-divisie behalen de niet-Ratings-divisies van S&P Global, met name de segmenten Indices en Commodity Insights, ook consequent een robuuste omzetgroei in de hoge enkelcijferige percentages.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van S&P Global sluiten aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €161,08 miljard, wat zijn belangrijke positie in de sector voor financiële informatie en analyse weerspiegelt. Deze waardering wordt ondersteund door sterke financiële prestaties, met een omzetgroei van 10,09% over de laatste twaalf maanden tot €13,28 miljard.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en marktpositie van S&P Global. Het bedrijf heeft 54 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd en heeft zijn dividend 11 jaar achtereen verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen laat zien die in lijn is met de positieve vooruitzichten van Stifel. Daarnaast heeft S&P Global een perfecte Piotroski Score van 9, wat duidt op een robuuste financiële gezondheid en operationele efficiëntie.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 48,82 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de aandelen, mogelijk vanwege de sterke marktpositie en groeiverwachtingen. Deze hoge waarderingsmultiple is consistent met het koopadvies van Stifel en de optimistische winstprognoses.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in het beleggingspotentieel van S&P Global.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.