MANCHESTER, Engeland - Smartkem, Inc. (NASDAQ:SMTK), een bedrijf gespecialiseerd in organische dunne-film transistors (OTFTs), heeft een gemengde aanbieding van gewone aandelen en warrants geprijsd voor in totaal $7,65 miljoen aan verschillende investeerders - een aanzienlijk bedrag gezien de huidige marktkapitalisatie van het bedrijf van slechts $4,43 miljoen. Volgens gegevens van InvestingPro heeft het aandeel van het bedrijf aanzienlijke volatiliteit ervaren, met een daling van meer dan 38% in de afgelopen week alleen al. Het bedrijf maakte deze ontwikkeling bekend in een recent persbericht, waarbij de aanbiedingen zowel publieke als private componenten omvatten.
De publieke aanbieding omvat 1.449.997 geregistreerde gewone aandelen en een gelijk aantal niet-geregistreerde Class D warrants, elk geprijsd op $3,00. Bij elke aandelenaankoop hoort een bijbehorende Class D warrant. Daarnaast verkoopt Smartkem in een private plaatsing 169.784 niet-geregistreerde gewone aandelen en pre-funded warrants om tot 930.215 aandelen te kopen, plus Class D warrants om tot 1.099.999 aandelen te kopen. Deze effecten uit de private plaatsing zijn ook geprijsd op $3,00 per aandeel en bijbehorende Class D warrant, met pre-funded warrants iets lager op $2,9999. Analyse van InvestingPro toont aan dat het bedrijf een positieve current ratio van 1,88 handhaaft, wat wijst op voldoende liquide middelen om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen.
De Class D warrants zijn onmiddellijk uitoefenbaar tegen een uitoefenprijs van $3,00 per aandeel en vervallen op 31.12.2025. Pre-funded warrants zijn uitoefenbaar tegen $0,0001 per aandeel en kunnen op elk moment worden uitgeoefend tot ze volledig zijn benut.
Vóór aftrek van plaatsingsagentvergoedingen en andere kosten wordt verwacht dat de bruto-opbrengst van deze aanbiedingen $7,65 miljoen zal bedragen. Deze kapitaalverhoging komt op een cruciaal moment, aangezien gegevens van InvestingPro laten zien dat het bedrijf snel door zijn geld heen brandt met een negatieve vrije kasstroom van $9,51 miljoen in de afgelopen twaalf maanden. Smartkem is van plan de netto-opbrengst te gebruiken voor werkkapitaal en algemene bedrijfsdoeleinden. InvestingPro-abonnees hebben toegang tot 15 aanvullende belangrijke inzichten over de financiële gezondheid en marktprestaties van SMTK.
Craig-Hallum Capital Group LLC treedt op als exclusieve plaatsingsagent voor deze transacties. De verwachting is dat de aanbiedingen op 20.12.2024 zullen sluiten, onder voorbehoud van gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
In overeenstemming met de aanbiedingen heeft Smartkem zich verbonden aan een registratierechtenovereenkomst om de aandelen gewone aandelen die kunnen worden uitgegeven bij de uitoefening van de Class D en pre-funded warrants te registreren voor wederverkoop, met een deadline uiterlijk op 25.04.2025, of 10 dagen na de indiening van het jaarverslag van het bedrijf.
De verkoop van geregistreerde aandelen wordt uitgevoerd onder Smartkem's bestaande shelf registratieverklaring, die op 22.08.2024 effectief werd verklaard door de Securities and Exchange Commission (SEC).
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van effecten.
In ander recent nieuws heeft SmartKem, Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt bij het herstructureren van zijn kapitaal voorafgaand aan een mogelijke aandelenuitgifte. Ter voorbereiding heeft de halfgeleiderfabrikant zijn eerdere overeenkomsten met effectenhouders gewijzigd en de vertraging in dividendopbouw op zijn Serie A-1 Converteerbare Preferente Aandelen aangekondigd. Het bedrijf heeft ook een schikking getroffen met het Hewlett Fund LP, waarbij claims tegen het bedrijf worden vrijgegeven in ruil voor Class C Warrants.
Recente ontwikkelingen bij SmartKem omvatten een partnerschap met AU Optronics Corp. om oprolbare, transparante microLED-displays te ontwikkelen. Dit project maakt deel uit van de Taiwan-UK Research & Development Collaboration, met als doel microLED-displays toegankelijker te maken voor massaproductie.
Het bedrijf is echter door Nasdaq op de hoogte gesteld van mogelijke delisting vanwege een tekort aan eigen vermogen, waarbij het onder de Nasdaq-vereiste van $2,5 miljoen is gezakt. SmartKem krijgt een periode van 45 dagen om een plan te presenteren om weer aan de eisen te voldoen.
Tijdens de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van 2024 koos het bedrijf Ian Jenks en Melisa Denis voor termijnen van drie jaar en ratificeerde het Marcum LLP als onafhankelijk geregistreerd openbaar accountantskantoor voor het boekjaar eindigend op 31.12.2024. SmartKem is ook een gezamenlijke ontwikkelingsovereenkomst aangegaan met Shanghai Chip Foundation Semiconductor Technology Co., Ltd. Tot slot heeft SmartKem eenmalige speciale bonussen en aandelenopties toegekend aan zijn belangrijkste leidinggevenden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.