DENVER - SM Energy Company (NYSE: SM), een onafhankelijk energiebedrijf, kondigde haar voornemen aan om in totaal $ 1,3 miljard aan senior notes aan te bieden, gelijk verdeeld over notes met een looptijd in 2029 en 2032. Het bedrijf wil de opbrengst, samen met bestaande kas- en kredietfaciliteiten, gebruiken om de acquisitie van olie- en gasactiva in het Uinta Basin te financieren en om de uitstaande 2025 notes af te lossen.
Het aanbod, afhankelijk van de marktomstandigheden, omvat $ 650 miljoen aan senior obligaties met een totale hoofdsom die in 2029 aflopen en een gelijk bedrag voor obligaties die in 2032 aflopen. Deze obligaties zullen worden aangeboden aan gekwalificeerde institutionele kopers en niet-Amerikaanse personen in overeenstemming met respectievelijk Rule 144A en Regulation S van de Securities Act.
Een uniek kenmerk van de 2029 notes is een "special mandatory redemption" clausule. Als de overname van XCL Resources, LLC niet is afgerond op 1 juli 2025, of als SM Energy besluit om niet door te gaan met de aankoop, zullen de 2029 obligaties moeten worden afgelost.
De acquisitie in kwestie betreft eigendommen, belangen en gerelateerde activa in het Uinta Basin, die SM Energy aan het aankopen is. De overname is een strategische zet voor het bedrijf, dat zich actief bezighoudt met de exploratie, ontwikkeling en productie van olie, gas en vloeibaar aardgas, voornamelijk in Texas.
SM Energy heeft duidelijk gemaakt dat de obligaties niet zullen worden geregistreerd onder de Securities Act van 1933 of enige effectenwetgeving van een staat en zullen worden uitgegeven krachtens een vrijstelling van dergelijke registratievereisten. Bijgevolg mogen de obligaties niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling.
Het persbericht benadrukt dat het geen aanbod is om effecten te verkopen of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om effecten te kopen. Bovendien is het geen aankondiging van aflossing van de 2025 notes.
De toekomstgerichte verklaringen van het bedrijf geven plannen aan voor het gebruik van de opbrengsten, de voltooiing van de overname en de voorwaardelijke aflossing van de 2029 notes. Deze verklaringen zijn echter onderhevig aan verschillende risico's, waaronder marktomstandigheden en de mogelijkheid om de gebruikelijke voorwaarden voor het aanbod af te ronden.
Beleggers worden eraan herinnerd dat dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en dat toekomstgerichte verklaringen geen garanties zijn voor toekomstige prestaties en risico's en onzekerheden met zich meebrengen. De werkelijke resultaten van SM Energy kunnen wezenlijk verschillen van de resultaten die worden voorspeld in toekomstgerichte verklaringen als gevolg van verschillende factoren, waaronder de factoren die worden beschreven in de deponeringen van het bedrijf bij de Securities and Exchange Commission.
In ander recent nieuws heeft SM Energy Co haar kredietovereenkomst herzien om de acquisitie van olie- en gasactiva in het Uinta Basin mogelijk te maken. De wijziging stelt het bedrijf in staat om bepaalde schulden aan te gaan om de aankoop van XCL AssetCo te financieren. Wells Fargo Bank, National Association en andere kredietverstrekkers zijn betrokken bij deze overeenkomst, die SM Energy ook in staat stelt om hogere kassaldi aan te houden voor de overname.
Analistenfirma's hebben deze ontwikkelingen nauwlettend gevolgd. Truist Securities heeft het koersdoel voor SM Energy bijgesteld naar $49,00 en handhaaft de rating Hold, terwijl RBC Capital Markets het koersdoel voor SM Energy heeft verhoogd van $50,00 naar $54,00. Beide bedrijven suggereren hogere winst en vrije kasstroom voor SM Energy. Beide bedrijven suggereren hogere schattingen voor de winst en vrije kasstroom van SM Energy.
BMO Capital handhaafde de Market Perform rating en voorspelt aanzienlijke verbeteringen van de vrije kasstroom per aandeel, de winst per aandeel en de kasstroom per aandeel als gevolg van de stap van SM Energy in het Uinta Basin. Roth/MKM handhaafde zijn Buy rating en suggereert dat de geschatte productie van het bedrijf van ongeveer 195.000 vaten olie-equivalent per dag conservatief zou kunnen zijn.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de voortdurende inspanningen van SM Energy weerspiegelen om stabiele productieniveaus te handhaven en operationele efficiëntie te implementeren. Terwijl het bedrijf zijn strategische expansie voortzet, bieden de prognoses van de analistenfirma's waardevolle inzichten voor beleggers.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente aankondiging van SM Energy Company met betrekking tot hun strategische overname en de uitgifte van senior obligaties, zijn beleggers misschien nieuwsgierig naar de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. Volgens InvestingPro-gegevens heeft SM Energy een marktkapitalisatie van $5,39 miljard en werkt het met een bescheiden schuldenniveau, wat een positief teken is voor belanghebbenden gezien de uitbreidingsplannen en het schuldbeheer van het bedrijf.
De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 7,34, met een lichte aanpassing naar 7,18 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van de winst. Bovendien heeft SM Energy in dezelfde periode een robuuste brutowinstmarge van 81,55% laten zien, wat duidt op een efficiënte bedrijfsvoering en kostenbeheersing.
Vanuit een beleggingsperspectief heeft SM Energy de dividenduitkeringen 32 jaar op rij gehandhaafd, wat inkomensgerichte beleggers zou kunnen aanspreken. Bovendien heeft het bedrijf de afgelopen zes maanden een aanzienlijke koersstijging van 31,56% doorgemaakt, wat het vertrouwen van beleggers en het marktmomentum weerspiegelt.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder in totaal 9 InvestingPro Tips die beleggingsbeslissingen verder kunnen sturen. Ga naar https://www.investing.com/pro/SM om deze tips te bekijken en een beter inzicht te krijgen in de financiële gegevens en marktpositie van SM Energy . Vergeet niet couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.