TORONTO - Givex Corp. (TSX: GIVX) (OTCQX: GIVXF) heeft ingestemd met een overname door Shift4 Payments, Inc. (NYSE: FOUR), met een all-cash transactie ter waarde van ongeveer C$200 miljoen. Volgens de overeenkomst ontvangen Givex-aandeelhouders C$1,50 per aandeel, een premie van 64% ten opzichte van de 20-daagse volumegewogen gemiddelde prijs vanaf 23 augustus 2024.
De overname, die unaniem is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Givex en een Speciaal Comité van onafhankelijke bestuurders, zorgt voor onmiddellijke liquiditeit en waardezekerheid voor de aandeelhouders van Givex. Bestuurders, leidinggevenden en belangrijke aandeelhouders van Givex, die 57,4% van de uitstaande aandelen vertegenwoordigen, hebben ingestemd om voor de transactie te stemmen.
Shift4 zal de overname financieren met de bestaande liquide middelen. De transactie is onderhevig aan de gebruikelijke voorwaarden, waaronder goedkeuring door de aandeelhouders van Givex en groen licht van het Ontario Superior Court of Justice. Als aan alle voorwaarden wordt voldaan, zal de transactie naar verwachting in november 2024 worden afgerond.
Givex, bekend om zijn enterprise gift card mogelijkheden en loyaliteitsprogramma's, zal zich aansluiten bij Shift4, dat end-to-end betaaloplossingen biedt. De fusie is bedoeld om het aanbod voor klanten te verbeteren door het betalingsplatform van Shift4 te combineren met de diensten met toegevoegde waarde van Givex.
Canaccord Genuity Corp. heeft een fairness opinion verstrekt aan de Raad van Bestuur van Givex, waarin de financiële fairness van de transactie voor de aandeelhouders wordt ondersteund. De details van de transactie zullen worden beschreven in een informatiecirculaire die naar de aandeelhouders van Givex wordt gestuurd voorafgaand aan de speciale vergadering om over de overeenkomst te stemmen.
Na de afronding van de overname zal de notering van Givex aandelen aan de TSX worden geschrapt en zal het bedrijf een aanvraag indienen om niet langer een rapporterende emittent te zijn onder de Canadese effectenwetgeving. Dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Shift4 Payments belangrijke stappen gezet in de financiële sector. Het bedrijf kondigde aan $1,1 miljard aan senior notes te willen uitgeven, waarvan de opbrengst bestemd is voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder overnames, schuldaflossing en aandeleninkoop. Analisten van Mizuho en BTIG hebben vertrouwen getoond in het groeitraject van het bedrijf door hun koersdoelen voor Shift4 Payments te verhogen. RBC Capital handhaafde ook een Outperform rating en prees de toegenomen transparantie van het bedrijf en een gerapporteerde orderportefeuille van $25 miljard.
Shift4 Payments is ook een strategische samenwerking aangegaan met Pacers Sports & Entertainment, waar het alle ticketing- en foodservicetransacties zal beheren in Gainbridge Fieldhouse. Daarnaast heeft het bedrijf strategische overnames gedaan, waaronder Revel en Vectron, die naar verwachting zullen bijdragen aan de prestaties van het bedrijf.
In termen van financiële prestaties heeft Shift4 Payments een robuuste groei laten zien, met een stijging van 90% in abonnementen en andere inkomsten in het tweede kwartaal, grotendeels dankzij bijdragen van kleine en middelgrote bedrijven, SkyTab en VenueNext. Het eerste kwartaal van 2024 zag ook een stijging van 50% in betalingsvolume en een stijging van 27% in brutowinst. Dit zijn de recente ontwikkelingen rondom Shift4 Payments.
InvesteringsPro Inzichten
Nu Shift4 Payments, Inc. (NYSE: FOUR) verder gaat met de overname van Givex Corp., kijken beleggers naar de financiële gezondheid en marktpositie van Shift4. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Shift4 een marktkapitalisatie van $5,42 miljard en een opmerkelijke omzetgroei van 28,48% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze groei is iets hoger als we kijken naar het kwartaalcijfer, met een omzetstijging van 29,83% in Q2 2024. Dergelijke groeicijfers zijn indicatief voor de groeiende activiteiten van het bedrijf en kunnen de aandeelhouders van Givex geruststellen over het vermogen van het bedrijf om de overname te financieren en zijn marktaanbod te vergroten.
Als aanvulling op het financiële profiel van het bedrijf staat de koers-winstverhouding van Shift4 op 48,4, wat wordt aangepast naar 39,62 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Dit wordt aangevuld door een robuust rendement van 45,5% over het afgelopen jaar, wat duidt op een sterk vertrouwen van de markt in de prestaties van het bedrijf. Dit staat echter tegenover een hoge Price/Book multiple van 10,26, wat duidt op een premium waardering van de activa van het bedrijf.
InvestingPro Tips suggereren dat de koersbewegingen van Shift4 nogal volatiel zijn, wat een punt van overweging kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit na de overname. Bovendien hebben analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat het beleggerssentiment op de korte termijn zou kunnen beïnvloeden. Positief is dat het bedrijf naar verwachting dit jaar winstgevend zal zijn, zoals aangegeven door de analisten, en de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest. Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere duik in de financiën en toekomstperspectieven van Shift4, biedt InvestingPro aanvullende tips, met in totaal 11 gedetailleerde inzichten die beschikbaar zijn op hun platform.
Samenvattend: hoewel Shift4 wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple en volatiliteit in de aandelenkoers ervaart, bieden de sterke omzetgroei en positieve rendementen van het bedrijf over verschillende tijdsbestekken een solide basis voor de overname van Givex. Investeerders en aandeelhouders van Givex kunnen de uitgebreide inzichten op InvestingPro bestuderen om het potentieel van deze transactie volledig te begrijpen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.