Op donderdag handhaafde BofA Securities een Neutraal advies voor Sensata Technologies (NYSE:ST) met een ongewijzigd koersdoel van $41,00. Het bedrijf verwacht dat de omzet en winst per aandeel van Sensata in het derde kwartaal in lijn zullen zijn met zowel hun eigen als Wall Street's verwachtingen, geschat op ongeveer $985 miljoen en $0,85 respectievelijk.
De aandacht verschuift nu naar de richtlijnen van het bedrijf voor het vierde kwartaal, die eerder werden geschat op een stabiel niveau kwartaal-op-kwartaal, rekening houdend met een geplande kwartaalomzet afstoting van $50 miljoen.
De richtlijnen van het management voor het vierde kwartaal werden aanvankelijk gegeven tijdens de bekendmaking van de resultaten van het tweede kwartaal, met omzetverwachtingen van ongeveer $935 miljoen in het middenpunt, wat een sequentiële daling van 5% aangeeft. BofA Securities verwacht dat de omzet van Sensata in het vierde kwartaal aan de onderkant van de bijgewerkte richtlijn zal liggen, die varieert van $920 miljoen tot $950 miljoen. Desondanks voorziet het bedrijf een potentiële margeverbetering in de komende richtlijnen voor het vierde kwartaal.
De verwachte operationele marge (OM%) voor Sensata in het vierde kwartaal is 19,3%, een lichte verbetering ten opzichte van het vorige kwartaal met 10 basispunten (bps), maar nog steeds 10 bps onder de schatting van Wall Street van 19,4%.
BofA Securities houdt vast aan hun Neutrale standpunt over het aandeel van Sensata, rekening houdend met de balans tussen positieve factoren, zoals de invloed van activistische betrokkenheid voor verbeterde uitvoering en de relatief lage waardering van het bedrijf, tegenover de negatieve punten, waaronder de geleidelijke vooruitgang in groei en marges.
In ander recent nieuws is Sensata Technologies het middelpunt geweest van verschillende financiële ontwikkelingen. De omzet van het bedrijf in Q2 bedroeg $1,036 miljard met een aangepast bedrijfsresultaat van $196,7 miljoen. De richtlijnen van Sensata voor Q3 2024 bleven echter iets achter bij de verwachtingen van Wall Street, met een verwachte winst tussen $0,82 en $0,88 per aandeel, vergeleken met de consensusschatting van $0,91 per aandeel.
Analisten van TD Cowen, Jefferies en Baird hebben allemaal hun koersdoelen voor het bedrijf aangepast, waarbij TD Cowen een Koop-advies handhaaft met een koersdoel van $50,00, Jefferies het doel verlaagt naar $40 van $45, en Baird het verlaagt naar $42 van $44.
In een strategische zet is Sensata van plan om ongeveer $200 miljoen aan laagmarge producten af te stoten om de winstgevendheid te verbeteren. Deze beslissing sluit aan bij de focus van het bedrijf op de groeiende elektrificatiesector en de verwachting van het management voor een margeverbetering van 20-30 basispunten in het derde en vierde kwartaal. Daarnaast heeft Sensata $500 miljoen opgehaald via een obligatie-uitgifte en is van plan om $700 miljoen aan obligaties af te lossen die in oktober 2025 vervallen.
Wat leiderschap betreft, hebben de interim-president en CEO van Sensata, Martha Sullivan, en CFO Brian Roberts aangegeven dat het bedrijf bezig is met het zoeken naar een nieuwe CEO.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en marktprestaties van Sensata Technologies bieden aanvullende context bij de analyse van BofA Securities. De aangepaste K/W-verhouding van het bedrijf van 16,9 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 suggereert een redelijke waardering, in lijn met BofA's visie op de relatief lage waardering van het bedrijf. Dit wordt verder ondersteund door de koers-boekwaarde verhouding van 1,76, wat aangeeft dat het aandeel tegen een bescheiden premie ten opzichte van de boekwaarde wordt verhandeld.
InvestingPro Tips benadrukken dat Sensata een hoog rendement op geïnvesteerd kapitaal heeft, wat een positieve factor kan zijn voor beleggers die kijken naar de efficiëntie van het bedrijf in het genereren van winst uit zijn investeringen. Bovendien hebben analisten onlangs hun winstprognoses naar boven bijgesteld, wat mogelijk een verbeterd sentiment over de korte termijn vooruitzichten van het bedrijf weerspiegelt.
Deze inzichten vullen de verwachtingen van BofA aan voor potentiële margeverbetering in de aankomende richtlijnen voor het vierde kwartaal. De operationele winstmarge van het bedrijf van 13,56% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 biedt een basis voor het beoordelen van toekomstige margeverbeteringen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips voor Sensata Technologies, die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.