Sensata Technologies Holding plc (NYSE:ST) kreeg een herbevestigde buy rating en een $50.00 koersdoel van een analist bij TD Cowen. De bevestiging volgt op de recente aankondiging van Sensata over de verkoop van zijn Insights-activiteiten. De transactie omvat de verkoop aan een private equity koper voor ongeveer $165 miljoen, wat ongeveer overeenkomt met 1x de omzet.
Verwacht wordt dat het bedrijf in het derde kwartaal van 2024 een last vóór belastingen van $ 95 miljoen zal boeken. Ondanks dat de waardering mogelijk lager is dan verwacht, komt de timing overeen met eerdere mededelingen. Deze strategische stap verkleint Sensata's focus op de groeiende elektrificatiesector.
Sensata heeft ook zijn verwachtingen voor het derde kwartaal herbevestigd. Hoewel de aangepaste omzetverwachting voor het vierde kwartaal iets onder de analistenverwachting ligt, wordt vermoed dat het een conservatieve schatting is, vooral gezien de timing van de transactie.
De verkoop van de Insights-activiteiten wordt gezien als een strategische stap om de inspanningen en middelen van Sensata te concentreren op de megatrend van elektrificatie, die steeds belangrijker wordt in de auto- en industriesector. De toewijding van het bedrijf aan deze richting blijkt duidelijk uit de operationele beslissingen en financiële prognoses.
Sensata Technologies heeft een herziening van zijn financiële vooruitzichten gezien, waarbij Jefferies en Baird beide het koersdoel van het bedrijf hebben bijgesteld. Jefferies heeft het koersdoel verlaagd van $45 naar $40, terwijl Baird het heeft verlaagd van $44 naar $42, hoewel beide firma's hun respectievelijke hold- en neutrale ratings hebben gehandhaafd.
Deze herzieningen volgen op Sensata's recente winstrapport, dat een omzet van $1,036 miljard in het tweede kwartaal en een aangepast bedrijfsresultaat van $196,7 miljoen liet zien. Sensata's verwachtingen voor het derde kwartaal van 2024 bleven echter iets achter bij de verwachtingen van Wall Street, met een verwachte winst tussen $0,82 en $0,88 per aandeel, vergeleken met de consensusschatting van $0,91 per aandeel.
Sensata Technologies is van plan voor ongeveer 200 miljoen dollar aan producten met lage marges te verkopen om de winstgevendheid te verbeteren. Het management van het bedrijf bevestigde opnieuw de verwachting voor een margeverhoging van 20-30 basispunten in het derde en vierde kwartaal, een strategie gericht op voortdurende margegroei tot 2025. Daarnaast heeft Sensata 500 miljoen dollar opgehaald met een obligatie-uitgifte en is het bedrijf van plan 700 miljoen dollar aan obligaties met vervaldatum oktober 2025 af te lossen.
Tot slot hebben Sensata's interim President en CEO, Martha Sullivan, en CFO Brian Roberts aangegeven dat het bedrijf op zoek is naar een nieuwe CEO. Dit maakt deel uit van het strategische landschap dat Baird in overweging heeft genomen bij de beoordeling van het aandeel Sensata.
Inzichten van InvestingPro
Nu Sensata Technologies Holding plc (NYSE:ST) zijn bedrijf stroomlijnt met de verkoop van zijn Insights-divisie, kijken beleggers nauwlettend naar de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van het bedrijf. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Sensata momenteel een marktkapitalisatie van $5,55 miljard. De aangepaste koers-winstverhouding van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 is 17,64, wat een gunstigere waardering weerspiegelt in vergelijking met de negatieve koers-winstverhouding van -128,63. Een PEG-ratio van 1,16 suggereert dat de winstgroei van Sensata redelijk geprijsd is ten opzichte van de verwachte groeipercentages.
Ondanks een lichte daling van de inkomstengroei van -1,4% voor dezelfde periode, behoudt het bedrijf een robuuste brutowinstmarge van 30,4%, wat duidt op een effectieve kostenbeheersing en het vermogen om winst te genereren. De operationele winstmarge van Sensata bedraagt 13,56%, met een EBITDA van 844,73 miljoen dollar, wat duidt op een sterke operationele efficiëntie. Beleggers zullen ook de InvestingPro schatting van de reële waarde op $46,44 opmerken, die hoger is dan de huidige prijs en wijst op een potentiële opwaartse trend.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzicht biedt InvestingPro meer tips over Sensata Technologies Holding plc, met een uitgebreide analyse van financiële gegevens en marktprestaties. Op dit moment zijn er 12 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die beleggers verder kunnen helpen in hun besluitvormingsproces.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.