Op vrijdag heeft Seaport Global Securities zijn beoordeling van de aandelen van General Dynamics Corp. (NYSE:GD) herzien, waarbij de rating van "Kopen" naar "Neutraal" werd verlaagd. De aanpassing komt voort uit bezorgdheid over mogelijke problemen met de levering van G700-vliegtuigen. De analist van het bedrijf wees erop dat, hoewel het sentiment van beleggers ten opzichte van General Dynamics sinds oktober 2023 was gestegen, het nu begint af te nemen vanwege zorgen dat de prognoses voor het derde kwartaal van 2024 mogelijk te optimistisch zijn.
General Dynamics, bekend om zijn Aerospace-divisie en defensiecontracten, heeft een schommeling in het vertrouwen van beleggers gezien. De commentaren van de analist suggereren dat ondanks de positieve vooruitzichten voor de financiële groei van het bedrijf op lange termijn, met name wat betreft de vrije kasstroom (FCF) in vergelijking met concurrenten, de nabije toekomst uitdagingen biedt. Er wordt specifiek gedacht dat de consensusschattingen voor het derde kwartaal van 2024 mogelijk niet gehaald zullen worden.
Het bedrijf merkte ook op dat de Aerospace-sector, met name de prestaties van Gulfstream, een dochteronderneming van General Dynamics, onder de loep ligt. De verlaagde verwachtingen bij Aerospace hebben geleid tot een voorzichtigere houding ten aanzien van de prestaties van het bedrijf op korte termijn. De analist vermeldde dat zij niet de eersten zijn die hun verwachtingen in dit segment naar beneden bijstellen.
Hoewel de langetermijnvooruitzichten voor General Dynamics door Seaport Global Securities nog steeds positief worden beoordeeld, is het huidige sentiment niet bevorderlijk voor het aanbevelen van aandelenaankopen. Het bedrijf geeft aan dat beleggers mogelijk wachten met het kopen van aandelen totdat er meer duidelijkheid is over de oplossing van de problemen bij Gulfstream.
Tot slot handhaafde de analist een koersdoel van $321 voor General Dynamics, maar ziet op dit moment geen onmiddellijk opwaarts potentieel dat een "Koop"-rating zou rechtvaardigen. De verlaging naar "Neutraal" weerspiegelt een afwachtende benadering totdat de resultaten van het derde kwartaal duidelijker zijn en de leveringsproblemen bij Gulfstream zijn aangepakt.
In ander recent nieuws heeft het luchtvaart- en defensiebedrijf General Dynamics een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Deutsche Bank heeft zijn financiële vooruitzichten voor het bedrijf herzien en het koersdoel verlaagd naar $314 vanwege verwachte lagere winst per aandeel in het derde kwartaal, voornamelijk beïnvloed door een daling in Gulfstream-jetleveringen.
Wells Fargo heeft ook de rating van General Dynamics-aandelen verlaagd naar Equal Weight, waarbij zorgen werden geuit over de korte termijn vooruitzichten van het bedrijf vanwege uitdagingen bij de afwerking van vliegtuigen en FAA-herwerk.
Baird heeft zijn winstverwachtingen per aandeel voor General Dynamics voor 2024 verlaagd naar $13,75, verwijzend naar langzamer dan verwachte vliegtuigleveringen. General Dynamics rapporteerde echter een stijging van 18% in de omzet van Q2, grotendeels dankzij een toename van 50% in de verkoop van zakenjets, en een stijging van de nettowinst naar $905 miljoen van $744 miljoen jaar-op-jaar.
Het bedrijf heeft verschillende belangrijke contracten binnengehaald, waaronder een contract van $299 miljoen voor onderhoud en verbetering van de netwerkinfrastructuur van het Pentagon, een contract van $491,6 miljoen van het Space Development Agency, en een potentieel contract van $6,7 miljard voor de bouw van John Lewis-klasse vlootbevoorradingsschepen voor de Amerikaanse marine.
General Dynamics behoort tot de grote defensiecontractanten die mogelijk worden beïnvloed door een voorgestelde 'right to repair'-wet die wordt onderzocht door de Amerikaanse senator Elizabeth Warren. De beslissing van de VS om de militaire hulp aan Oekraïne te verhogen, inclusief de aankoop van nieuwe wapens, zal naar verwachting de orderportefeuilles van defensiecontractanten, waaronder General Dynamics, ten goede komen. Dit zijn de recente ontwikkelingen rond General Dynamics.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van General Dynamics. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €81,22 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de Luchtvaart & Defensie-industrie weerspiegelt. General Dynamics heeft een sterke omzetgroei laten zien, met een stijging van 17,97% in de kwartaalomzet per Q2 2024, en een groei van 10% over de laatste twaalf maanden, waarbij een omzet van €44,95 miljard werd bereikt.
InvestingPro Tips benadrukken General Dynamics' toewijding aan aandeelhoudersrendement, waarbij het dividend 11 jaar achtereen is verhoogd en 46 jaar lang uitkeringen zijn gehandhaafd. Dit consistente dividendbeleid wordt ondersteund door een huidig dividendrendement van 1,93%. Het is echter vermeldenswaard dat 10 analisten hun winstvoorspellingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, wat aansluit bij de zorgen van Seaport Global Securities over te optimistische prognoses.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 22,83 en de PEG-ratio van 4,44 suggereren dat het aandeel mogelijk tegen een premie wordt verhandeld in verhouding tot het groeipotentieel van de winst op korte termijn. Deze waarderingsmaatstaf bevestigt de beslissing van de analist om het aandeel te verlagen naar "Neutraal" en een voorzichtigere houding aan te nemen.
Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot aanvullende InvestingPro Tips, met 8 extra tips beschikbaar op het platform om beleggingsbeslissingen met betrekking tot General Dynamics verder te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.