BURLINGTON, Massachusetts. - scPharmaceuticals Inc. (NASDAQ: SCPH), een biofarmaceutisch bedrijf, heeft tot $125 miljoen veiliggesteld door middel van schuld- en royaltyfinanciering met Perceptive Advisors, een investeringsbedrijf dat zich richt op biowetenschappen. De financiering omvat een senior secured term loan van $75 miljoen en een revenue interest financieringsovereenkomst van $50 miljoen, die de commercialisering zal ondersteunen van FUROSCIX, de behandeling van scPharmaceuticals voor vochtoverbelasting bij patiënten met hartfalen.
De termijnlening zal bestaande schulden herfinancieren, waarbij de minimale cashvereiste wordt verlaagd naar $5 miljoen en de interest-only periode met nog eens vier jaar wordt verlengd. De rente is vastgesteld op de Secured Overnight Financing Rate (SOFR) plus 6,75%, met een SOFR-ondergrens van 3,25%.
Onder de financieringsovereenkomst met rente ontvangt Perceptive gestaffelde, enkelcijferige royalty's uit de wereldwijde nettoverkoop van FUROSCIX. De royalty's zijn in eerste instantie gelimiteerd tot 1,6 keer de aankoopprijs, met een mogelijke verhoging tot 2,0 keer onder bepaalde voorwaarden. scPharmaceuticals heeft de optie om de overeenkomst af te kopen tegen 1,4 keer de aankoopprijs binnen de eerste twee jaar en tegen het maximumbedrag daarna.
FUROSCIX is ontwikkeld voor subcutane toediening voor de behandeling van stuwing als gevolg van vochtoverbelasting bij volwassen patiënten met chronisch hartfalen. Het geneesmiddel wordt geleverd met een waarschuwing voor mogelijke vocht-, elektrolyten- en metabolische afwijkingen en is gecontra-indiceerd bij bepaalde patiëntenpopulaties, waaronder patiënten met anurie, overgevoeligheid voor furosemide of levercirrose.
John Tucker, CEO van scPharmaceuticals, benadrukte de niet-verwaterende aard van de financiering, die middelen verschaft om de doelen van het bedrijf, het verbeteren van de resultaten voor patiënten en het verlagen van de kosten voor de gezondheidszorg, te bevorderen. Sam Chawla van Perceptive Advisors sprak zijn steun uit voor de missie van scPharmaceuticals om FUROSCIX op te nemen in een nieuw behandelingsmodel voor hartfalen en benadrukte het potentieel om het ziekenhuisgebruik te verminderen en de levenskwaliteit van patiënten te verbeteren.
TD Cowen en Latham & Watkins adviseerden scPharmaceuticals, terwijl Morrison Foerster Perceptive Advisors bij deze transacties adviseerde. Deze financiële verhuizing is gebaseerd op een persbericht van scPharmaceuticals Inc.
Inzichten van InvestingPro
Na de aankondiging van scPharmaceuticals Inc. dat het een aanzienlijke financiering heeft verkregen om de commercialisering van de behandeling tegen hartfalen, FUROSCIX, te ondersteunen, volgen investeerders nauwlettend de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf.
Volgens gegevens van InvestingPro heeft scPharmaceuticals momenteel een marktkapitalisatie van $156,12 miljoen, met een opvallend hoge koers/boekverhouding van 6,35 in de laatste twaalf maanden voor het eerste kwartaal van 2024. Ondanks deze waardering heeft het bedrijf in dezelfde periode een duizelingwekkende omzetgroei van 754,68% laten zien, wat duidt op een potentieel sterke marktvraag naar zijn productaanbod.
InvestingPro Tips suggereren dat hoewel scPharmaceuticals meer geld in kas heeft dan schulden, wat een positief teken is voor liquiditeit, het bedrijf snel geld opgebruikt en analisten geen winstgevendheid verwachten binnen dit jaar. Dit is in lijn met de strategische stap om niet-verwaterende financiering aan te trekken, omdat het behoud van liquiditeit cruciaal is voor de activiteiten van het bedrijf en de verdere ontwikkeling van FUROSCIX. Verder benadrukken de Tips van InvestingPro dat analisten voor het lopende jaar een omzetgroei verwachten, wat een positieve drijfveer zou kunnen zijn voor de toekomstige financiële prestaties van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over scPharmaceuticals, die te vinden zijn op InvestingPro's SCPH-pagina. Het platform geeft momenteel meer dan 7 tips die waardevolle inzichten geven in de financiële gegevens en het beleggingspotentieel van het bedrijf. Met de volgende winstdatum gepland voor 12 augustus 2024, zullen belanghebbenden nauwlettend in de gaten houden hoe deze financiële strategieën uitpakken in de inspanningen van scPharmaceuticals om een revolutie teweeg te brengen in de behandeling van hartfalen en zijn commerciële doelen te realiseren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.