Scotiabank heeft woensdag het koersdoel voor PagerDuty (NYSE:PD), een bedrijf dat gespecialiseerd is in oplossingen voor incidentbeheer, bijgesteld naar $18,00 van de vorige $23,00, terwijl het een Sector Perform-rating op het aandeel handhaafde. De herziening volgt op de resultaten van PagerDuty over het tweede kwartaal, die een lichte misser lieten zien ten opzichte van de omzetverwachtingen en een verlaging van de prognose van het bedrijf met ongeveer 2%.
Het management van PagerDuty wees op de timing van deals en een verschuiving naar grotere, meerjarige contracten als redenen voor de tegenvallende inkomsten, die hebben geleid tot minder voorspelbaarheid en meer seizoensgebonden schommelingen dan normaal. Ondanks deze uitdagingen verwacht het bedrijf een versnelling in de jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) in de tweede helft van het jaar.
De focus van het bedrijf op het binnenhalen van grotere en langer lopende contracten zal naar verwachting zorgen voor meer kwartaal-tot-kwartaal variabiliteit. Scotiabank ziet deze strategie echter als een positieve stap voor PagerDuty op de middellange termijn, omdat het bedrijf zijn aanwezigheid buiten zijn kernaanbod voor incidentbeheer, dat in het kwartaal goed presteerde, wil uitbreiden.
Economische tegenwind blijft het midden- en kleinbedrijf (MKB) beïnvloeden, maar het management van PagerDuty voorziet een verbetering van de netto revenue retention (NRR) in de tweede helft van het jaar. De enterprise NRR is ongeveer 10 procentpunten hoger vergeleken met het MKB, wat enige geruststelling biedt voor de verwachte opleving.
Concluderend kan worden gesteld dat, hoewel de neerwaartse bijstelling van de guidance door Scotiabank niet als een significant nadeel wordt gezien, de mate waarin de ARR in de tweede helft zal versnellen onzeker blijft. Het nieuwe koersdoel van $ 18 is gebaseerd op ongeveer 3,5 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de geschatte omzet voor het kalenderjaar 2025.
In ander recent nieuws heeft PagerDuty verschillende aanpassingen van zijn koersdoel gezien. Canaccord Genuity heeft zijn koersdoel voor het bedrijf bijgesteld van $26 naar $24, met behoud van een buy-rating, na de beslissing van PagerDuty om zijn prognose voor de omzetgroei over het hele jaar te verlagen naar ongeveer 8% op jaarbasis. Baird stelde zijn koersdoel voor het bedrijf bij van $22 naar $18, met behoud van een Neutral rating, nadat het bedrijf kwartaalcijfers bekendmaakte die niet aan de omzetverwachtingen voldeden.
RBC Capital verlaagde ook zijn koersdoel voor PagerDuty naar $22,00 van $27,00, ondanks het behoud van een Outperform rating. BofA Securities verlaagde zijn koersdoel voor PagerDuty van $28 naar $23, maar adviseert nog steeds Buy.
Wat de winst betreft, rapporteerde PagerDuty een kwartaalomzet van $115,9 miljoen, wat lager was dan verwacht, maar een sterker dan verwacht non-GAAP bedrijfsresultaat van $20,1 miljoen. Ondanks deze gemengde resultaten handhaven bedrijven als William Blair en RBC Capital hun Outperform rating, wat duidt op geloof in het potentieel van PagerDuty.
InvestingPro Inzichten
InvestingPro-gegevens geven een dieper inzicht in de financiële gezondheid en prestaties van PagerDuty. Met een marktkapitalisatie van $1,75 miljard handelt het bedrijf in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat zou kunnen wijzen op een potentiële koopkans voor beleggers die op zoek zijn naar ondergewaardeerde aandelen. De brutowinstmarge staat indrukwekkend op 81,97% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om de winstgevendheid te handhaven ondanks de gemiste inkomsten in het tweede kwartaal. Daarnaast was de omzetgroei van PagerDuty over de laatste twaalf maanden 12,85%, wat, hoewel bescheiden, suggereert dat het bedrijf nog steeds zijn inkomstenstromen uitbreidt in een uitdagende economische omgeving.
Volgens InvestingPro Tips heeft het management van PagerDuty actief aandelen ingekocht, wat duidt op vertrouwen in de toekomst van het bedrijf. Bovendien is het feit dat het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans heeft staan een sterke indicator van financiële stabiliteit, wat vooral in tijden van marktvolatiliteit geruststellend is voor beleggers. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer analyses en tips biedt InvestingPro aanvullende inzichten in PagerDuty, met nog 11 tips die een uitgebreide kijk op de vooruitzichten van het bedrijf bieden.
Hoewel het kortetermijnbeeld voor PagerDuty zijn uitdagingen kent, benadrukken de gegevens en tips van InvestingPro onderliggende sterke punten die interessant kunnen zijn voor beleggers die het langetermijnpotentieel van het bedrijf in overweging nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.