Roth/MKM heeft vrijdag de financiële vooruitzichten van Snap Inc (NYSE:SNAP) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $15 naar $14, terwijl het een neutraal standpunt handhaaft. De beweging volgde op de onverwachte prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal, waarin de omzet achterbleef bij de verwachtingen, hoewel de EBITDA hoger was dan verwacht.
De analist van Roth/MKM sprak zijn verbazing uit over de resultaten van Snap in het tweede kwartaal, vooral na een robuust eerste kwartaal en positieve indicatoren van kanaalcontroles. Desondanks blijven de prognoses van het bedrijf voor 2024 grotendeels hetzelfde, maar de verwachtingen voor de EBITDA van 2025 zijn naar beneden bijgesteld. Deze aanpassing wordt toegeschreven aan de verwachte hogere uitgaven van het bedrijf.
Snap's inspanningen om adverteerders uit het midden- en kleinbedrijf aan te trekken en zijn direct response (DR) activiteiten uit te breiden werden erkend. De analist uitte echter zijn twijfels over het vermogen van het management om consistente prestaties over meerdere kwartalen te leveren. Deze scepsis wordt weerspiegeld in de beslissing om de rating neutraal te houden en het koersdoel te verlagen.
Het herziene koersdoel van $14 wijst op een meer voorzichtige kijk op de toekomstige financiële prestaties van Snap. De opmerkingen van de analist benadrukken de uitdagingen waarmee Snap wordt geconfronteerd bij het volhouden van zijn groeitraject en de onzekerheid over zijn uitvoeringsmogelijkheden in de concurrerende sector voor advertenties in sociale media.
Hoewel Snap enige vooruitgang heeft laten zien op belangrijke bedrijfsgebieden, blijft Roth/MKM niet overtuigd van het potentieel van het bedrijf voor een consistente uitvoering op de lange termijn, wat aanleiding is voor een lichte verlaging van het koersdoel terwijl de analist een neutrale visie op het aandeel handhaaft.
In ander recent nieuws heeft Snap Inc. verschillende opmerkelijke ontwikkelingen doorgemaakt. De inkomsten van het bedrijf over het tweede kwartaal vielen iets lager uit dan verwacht, wat Roth/MKM en JPMorgan ertoe aanzette om hun koersdoelen te herzien naar respectievelijk $14 en $11. Ondanks de tegenvallende inkomsten hebben beide firma's hun koersdoelen licht naar beneden bijgesteld.
Ondanks tegenvallende inkomsten erkenden beide bedrijven de inspanningen van Snap om zijn Direct Response (DR)-reclame uit te breiden en zich in te laten met kleine en middelgrote bedrijven. JPMorgan wees ook op de positieve impact van Snap+, dat bijdraagt aan de omzetgroei en meer dan 11 miljoen abonnees heeft.
Snap Inc. voorspelde een zwakker dan verwachte omzet voor het huidige kwartaal als gevolg van hevige concurrentie en een uitdagende economische omgeving. De omzet van het bedrijf in het tweede kwartaal bedroeg $1,24 miljard, net iets minder dan de $1,25 miljard die analisten hadden verwacht. Ondanks deze uitdagingen meldde het bedrijf dat het aantal dagelijks actieve gebruikers op Snapchat (NYSE:SNAP) eind juni was gegroeid tot 432 miljoen, waarmee de geschatte 431,2 miljoen werd overtroffen.
Benchmark handhaafde een hold-rating op Snap-aandelen vanwege zorgen over het vermogen van het bedrijf om op korte termijn aan de consensusverwachtingen te voldoen. Het bedrijf benadrukte uitdagingen in de groei van de gemiddelde inkomsten per gebruiker (ARPU) en het beheren van de infrastructuurkosten te midden van concurrentie van grotere bedrijven met geavanceerde initiatieven op het gebied van machine learning en kunstmatige intelligentie.
Morgan Stanley heeft Snap-aandelen opgewaardeerd van onderwogen naar gelijkgewogen en het koersdoel verhoogd naar $ 16,00, als gevolg van een beoordeling van de verbeterende prestaties van Snap's advertentieactiviteiten. BMO Capital Markets verhoogde daarentegen de prognoses voor de advertentie-inkomsten en EBITDA van Snap dankzij succesvolle updates van het iOS-platform en verwachte verschuivingen in de advertentie-uitgaven.
Snap sprak ook zijn steun uit voor de Kids Online Safety Act (KOSA), een wetsvoorstel gericht op het instellen van een duidelijke "zorgplicht" voor sociale mediabedrijven met betrekking tot het gebruik van hun platforms door minderjarigen. Deze stap maakt deel uit van Snap's voortdurende inspanningen om te navigeren door het veranderende digitale advertentielandschap.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl beleggers de Roth/MKM-analyse van Snap Inc (NYSE:SNAP) verwerken, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Snap staat op $21,11 miljard, wat de huidige waardering in de markt weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen van het bedrijf overtreffen de liquide middelen de kortetermijnverplichtingen, wat zorgt voor enige financiële flexibiliteit. Dit is een belangrijke overweging, omdat het suggereert dat Snap de liquiditeit heeft om zijn kortetermijnverplichtingen te beheren.
De winstgevendheid van het bedrijf blijft echter een punt van zorg, met een negatieve koers-winstverhouding van -16,06 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van -17,18, wat het gebrek aan winstgevendheid over die periode onderstreept. De koers/boekwaardeverhouding is ook hoog met 9,9, wat erop kan wijzen dat het aandeel wordt verhandeld tegen een premie ten opzichte van de boekwaarde. Positief is dat analisten voorspellen dat Snap dit jaar winstgevend zal worden, wat een scharnierpunt zou kunnen zijn voor het financiële traject van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat het aandeel de afgelopen maand slecht heeft gepresteerd met een 1-maands koers-totaalrendement van -21,22%, wat duidt op recente bearishness in de markt. Bovendien suggereert de Relative Strength Index (RSI) dat het aandeel zich momenteel in het oververkochte gebied bevindt, wat soms een signaal kan zijn voor een potentiële ommekeer als andere omstandigheden overeenkomen. Beleggers die geïnteresseerd zijn in de toekomstige prestaties van Snap kunnen aanvullende InvestingPro Tips vinden op https://www.investing.com/pro/SNAP. Hier staan in totaal 7 tips die kunnen helpen bij het nemen van beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.