Truist Securities heeft maandag het koersdoel voor Riley Exploration Permian Inc. (NYSE:REPX), een speler in de energiesector, bijgesteld. De firma verlaagde het koersdoel naar $45 van de vorige $48 en handhaafde een positieve outlook met een buy rating voor de aandelen van het bedrijf.
De aanpassing van het koersdoel weerspiegelt veranderingen in het financiële model van het bedrijf, dat nu een herzien prijsmodel en bijgewerkte prognoses voor de jaren 2024 tot en met 2026 bevat. Het nieuwe koersdoel van $45 is het resultaat van een dubbele waarderingsmethode.
De eerste methode in de waardering maakt gebruik van een 3,5-voudige multiple op de geschatte EBITDAX (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization, and Exploration expenses) van $ 319 miljoen in 2025. Dit cijfer overtreft de consensusschatting van $295 miljoen en is iets lager dan de gemiddelde multiple van 3,9 keer.
De tweede waarderingsmethode is gebaseerd op een veronderstelde vrije kasstroom (FCF) ten opzichte van bedrijfswaarde (EV) van 14,0%. Deze combinatie van waarderingstechnieken is bedoeld om een evenwichtig perspectief te bieden op de waarde van het bedrijf.
De gehandhaafde Buy rating geeft aan dat Truist Securities vertrouwen blijft houden in de prestaties van Riley Exploration Permian, ondanks het verlaagde koersdoel. De opmerkingen van de analisten suggereren een zorgvuldige overweging van industriestandaarden en consensusramingen in hun analyse.
In ander recent nieuws heeft Riley Exploration Permian een veelbelovende start van 2024 gerapporteerd, met een stijging van de netto-olieproductie van 4% ten opzichte van het vorige kwartaal en een stijging van de operationele kasstroom vóór wijzigingen in het werkkapitaal van 7%.
Het bedrijf heeft ook met succes 40% van die kasstroom omgezet in vrije kasstroom. Als onderdeel van de recente ontwikkelingen verwierf het bedrijf 13.900 aaneengesloten netto acres in Eddy County, New Mexico, een stap die naar verwachting de boorlocaties en infrastructuur zal verbeteren.
Riley Permian's RPC Power project vordert, met prognoses om bijna de gehele stroomvraag te dekken voor de activiteiten van het bedrijf in Yoakum County. Bobby Riley legde tijdens een vraag- en antwoordsessie de nadruk op de strategische beslissing om zelf stroom op te wekken met behulp van restgas, wat naar verwachting een hoog rendement en een aandeel van 35% in het energiebedrijf zal opleveren.
Het bedrijf heeft in het eerste kwartaal ook zeven netto putten geboord en is van plan om de booractiviteiten binnenkort te hervatten. Toch is het belangrijk op te merken dat het enige tijd zal duren voordat het project in New Mexico volledig operationeel is. Dit zijn recente ontwikkelingen die inzicht geven in de prestaties en strategische beslissingen van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van het herziene koersdoel van Truist Securities voor Riley Exploration Permian Inc. (NYSE:REPX), verrijkt een blik op de nieuwste gegevens en inzichten van InvestingPro het beleggingsplaatje verder. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een robuuste $639,64 miljoen, met een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 5,94, die vanaf het eerste kwartaal van 2024 wordt bijgesteld naar 6,29 op basis van de laatste twaalf maanden. Deze waardering duidt op een potentieel ondergewaardeerd aandeel, zeker als je kijkt naar de aanzienlijke omzetgroei van 26,83% over de afgelopen twaalf maanden.
InvestingPro Tips geven aan dat analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat optimisme over de toekomstige winstgevendheid van het bedrijf weerspiegelt. Bovendien heeft Riley Exploration Permian een trackrecord van 3 opeenvolgende jaren van dividendverhoging, een bewijs van de financiële gezondheid en toewijding aan aandeelhoudersrendement. Voor beleggers die dieper willen duiken, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar met een uitgebreide analyse van de financiële gegevens en marktprestaties van het bedrijf.
Beleggers die deze inzichten verder willen uitdiepen, kunnen profiteren van een speciale aanbieding: gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Met dit abonnement hebben beleggers toegang tot een schat aan informatie, waaronder de 5 extra InvestingPro Tips die hier niet aan bod komen, om hun beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.