RBC Capital heeft maandag zijn standpunt over Fineos Corporation Holdings plc (FCL:AU) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van de vorige AUD2,30 naar AUD1,70. De firma handhaafde haar Sector Perform rating op het aandeel.
De herziening volgt op de financiële resultaten van Fineos voor de eerste helft van het boekjaar 2024, waar het bedrijf een bescheiden omzetstijging van 1,5% rapporteerde ten opzichte van de voorgaande overeenkomstige periode (pcp). Dit cijfer bleef 4% onder de consensusschattingen, omdat het vertrek van oude klanten de impact van nieuwe klantenacquisities grotendeels tenietdeed.
Ondanks de inspanningen om de kosten te verlagen, die leidden tot een stijging van de EBITDA met 57% ten opzichte van de pcp, voldeed het bedrijf nog steeds niet aan de marktverwachtingen, die 16% hoger lagen.
De vrije kasstroom (FCF) van Fineos was positief met €6,6 miljoen in de eerste helft van het jaar. Het bedrijf heeft echter meestal een lagere FCF in de tweede helft als gevolg van seizoensgebonden werkkapitaal. Zelfs met deze trend heeft Fineos zijn omzetverwachting voor het jaar herbevestigd, hoewel het bereiken van het midden van deze verwachting een sterkere prestatie in de tweede helft zal vereisen, met een scheefgroei van 52% vergeleken met de ongeveer 50-50% scheefgroei van de afgelopen drie jaar.
De analist van RBC Capital nam een voorzichtige houding aan en gaf een conservatieve prognose aan voor de onderkant van de guidance van het bedrijf. Het nieuwe koersdoel van AUD1,70 weerspiegelt deze voorzichtige vooruitzichten en is gebaseerd op de recente prestaties van het bedrijf en de toekomstige omzetverwachtingen.
InvesteringsPro Inzichten
Bij het analyseren van de meest recente gegevens voor Fineos Corporation Holdings plc (FCL:AU) vallen enkele belangrijke statistieken op die beleggers kunnen interesseren. Met een marktkapitalisatie van $307,23 miljoen heeft het bedrijf een negatieve koers-winstverhouding van -19,59, die is aangepast naar -16,9 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023. Dit suggereert dat beleggers toekomstige winstgroei verwachten ondanks dat het bedrijf het afgelopen jaar niet winstgevend was. De koers-boekverhouding voor dezelfde periode is 1,87, wat aangeeft dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn in termen van zijn activa.
De omzet van Fineos over de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023 bedroeg $134,95 miljoen, met een lichte omzetgroei op kwartaalbasis van 2,73%. De omzetgroei op jaarbasis daalde echter met -3,94%, wat een aantal uitdagingen weerspiegelt waarmee het bedrijf te maken heeft gehad. Desondanks blijft de brutowinstmarge van het bedrijf hoog op 71,53%, wat een positief teken is van het prijszettingsvermogen en de kostenbeheersing.
Vanuit beleggingsoogpunt wordt Fineos volgens InvestingPro Tips momenteel bijna op het laagste punt van 52 weken verhandeld, wat een koopkans zou kunnen zijn voor langetermijnbeleggers. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een sterke balans. Het is echter vermeldenswaard dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en Fineos betaalt geen dividend, wat een overweging kan zijn voor inkomstengerichte beleggers. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/FCL, die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid van het bedrijf en de aandelenprestaties.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.