RBC Capital heeft woensdag zijn koersdoel voor Acadia Pharmaceuticals (NASDAQ:ACAD) aandelen bijgesteld van $29,00 naar $26,00, maar handhaafde zijn Outperform rating voor het aandeel.
De aanpassing volgt op de waargenomen uitdagingen bij de lancering van Acadia's nieuwe medicijn Daybue, dat niet heeft voldaan aan de aanvankelijke verwachtingen voor de start van nieuwe patiënten.
Volgens het bedrijf wordt het tekort aan nieuwe patiëntenstarts gezien als een weerspiegeling van de initiële moeilijkheden tijdens de lanceringsfase van het product.
Ondanks deze uitdagingen merkt het bedrijf op dat er momenteel 900 patiënten zijn die Daybue actief gebruiken, op een geschat aantal van 5000 gediagnosticeerde patiënten, wat wijst op een groeiende gebruikersbasis nu het geneesmiddel 15 maanden op de markt is.
RBC Capital benadrukt het belang van het vergroten van het bewustzijn van artsen en zorgverleners en het geven van voorlichting over de titratie van het geneesmiddel, wat essentieel is voor het verbeteren van de verdraagbaarheid, het sentiment en de opname van Daybue, vooral in belangrijke segmenten met hoge volumes. Deze factor wordt nu als cruciaal beschouwd voor de prestaties van het aandeel.
Het bedrijf wijst er ook op dat de kracht van Nuplazid, een ander product van Acadia, een betrouwbare bron van cashflow blijft, wat helpt om het aandeel te beschermen tegen neerwaartse risico's.
Vooruitkijkend zijn er nieuwe ontwikkelingen in Acadia's pijplijn, waaronder ACP-101 voor het Prader-Willi Syndroom (PWS) en ACP-204 voor Alzheimer's Disease Psychosis (ADP), die vooruitgang boeken maar waarvan wordt verwacht dat ze pas na 2024 proof points zullen leveren.
Bij het updaten van zijn model voor Acadia Pharmaceuticals heeft RBC Capital een conservatiever standpunt ingenomen over de lanceringsverwachtingen van Daybue. Ondanks het verlaagde koersdoel handhaaft het bedrijf zijn positieve langetermijnvisie op het bedrijf en bevestigt de rating Outperform, maar erkent de noodzaak van voorzichtigheid op de korte termijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.