RBC Capital Markets heeft zijn vooruitzichten voor KeyCorp (NYSE: KEY) aangepast en het koersdoel van de bank verhoogd van $17 naar $18, terwijl het Outperform-advies wordt gehandhaafd.
De aanpassing weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in de financiële koers van KeyCorp na een solide prestatie in het derde kwartaal van 2024.
De analist van RBC Capital benadrukte de robuuste kerngroei van KeyCorp in het derde kwartaal van 2024 en suggereerde dat het tweede kwartaal van hetzelfde jaar een keerpunt markeerde voor de netto rente-inkomsten (NII) en de netto rentemarge van de bank. De verwachting is dat deze groei zal aanhouden tot in 2025.
De strategische zetten van KeyCorp, waaronder de herstructurering van zijn obligatieportefeuille en de investering van de Bank of Nova Scotia (BNS), zullen naar verwachting belangrijke factoren zijn die de groei van de netto rente-inkomsten van de bank zullen stimuleren. Deze initiatieven zijn mede de reden voor het verhoogde koersdoel.
De analist merkte ook de sterke kredietkwaliteit van KeyCorp op en sprak het vertrouwen uit dat de bank beter zal presteren dan in de vorige kredietcyclus. Deze beoordeling wordt ondersteund door de huidige Common Equity Tier 1 (CET1) ratio van KeyCorp, die op een gezonde 10,8% staat.
In ander recent nieuws rapporteerde KeyCorp een stijging van 7% in netto rente-inkomsten ten opzichte van het vorige kwartaal en robuuste investment banking fees in zijn Earnings Call voor het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf heeft ook een initiële €821 miljoen ontvangen van Scotiabank's geplande minderheidsbelang van €2,8 miljard, waarvan verwacht wordt dat het tegen Q1 2025 goedkeuring van de toezichthouders zal krijgen. De verwachting is dat de netto rente-inkomsten van KeyCorp in 2025 met 20% zullen groeien, ondanks een verwachte daling van 2% tot 5% in 2024.
KeyCorp verwacht ook een mogelijke daling van 5% tot 6% in leningprognoses voor 2024. Ondanks deze uitdagingen blijft het management van het bedrijf voorzichtig optimistisch, waarbij de CEO stabilisatie verwacht in niet-renderende leningen en de CFO aangeeft dat de kostengroei voor het komende jaar in de mid-tot-lage enkele cijfers zou kunnen liggen.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de optimistische vooruitzichten van RBC Capital Markets voor KeyCorp (NYSE: KEY), bieden recente gegevens van InvestingPro verdere context voor de financiële positie en marktprestaties van de bank. De marktkapitalisatie van KeyCorp bedraagt €16,01 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de banksector weerspiegelt. Het dividendrendement van de bank van 4,75% volgens de laatste gegevens sluit aan bij de verwachting van RBC van een verhoogde aandeelhouderswaarde door toegenomen kapitaalrendementen.
InvestingPro Tips benadrukken dat KeyCorp al 53 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendementen onderstreept, zelfs door verschillende economische cycli heen. Deze staat van dienst ondersteunt de projectie van RBC van hogere dividenden in 2025. Daarnaast heeft KeyCorp een hoog rendement laten zien over het afgelopen jaar, met een 1-jaars koers totaalrendement van 71,18%, wat wijst op sterke marktprestaties die het Outperform-advies van RBC bevestigen.
Het is vermeldenswaardig dat de P/E-ratio van KeyCorp momenteel 5.851,24 bedraagt, wat uitzonderlijk hoog is. Dit kan te wijten zijn aan tijdelijke factoren die de winst beïnvloeden of marktverwachtingen van toekomstige groei. Beleggers zouden dit kunnen overwegen naast de positieve vooruitzichten van RBC.
Voor degenen die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor KeyCorp, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.