RBC Capital heeft zijn Sector Perform-rating voor aandelen van Neurocrine Biosciences (NASDAQ: NBIX) gehandhaafd, met een ongewijzigd koersdoel van $133,00.
Het bedrijf ging in op de recente prestatieproblemen van het aandeel Neurocrine en schreef de neerwaartse druk toe aan een combinatie van teleurstellende fase II-resultaten van een schizofrenie-onderzoek voor kandidaat-geneesmiddel '568 en een daling in de voorschrijftrends voor Ingrezza, de belangrijkste omzetgenerator van het bedrijf.
Volgens RBC Capital verwachten zij, ondanks de uitdagingen, dat Ingrezza op lange termijn een solide groei zal blijven vertonen en zijn ze er zeker van dat Neurocrine zijn omzetprognose voor 2024 zal halen.
De voorschrijfanalyse van RBC Capital wijst er echter op dat Ingrezza mogelijk te maken krijgt met toegenomen concurrentie van Austedo, wat het marktaandeel voor VMAT2-remmers zou kunnen beïnvloeden. Dit concurrentielandschap suggereert dat de verhoogde commerciële investering van Neurocrine niet alleen nodig zal zijn om de marktgroei te stimuleren, maar ook om zijn positie in de markt te verdedigen.
In ander recent nieuws meldde Neurocrine Biosciences aanhoudende verbeteringen in de behandeling van chorea bij de ziekte van Huntington met INGREZZA-capsules, volgens tussentijdse resultaten van de KINECT-HD2-studie.
Deze bevindingen waren consistent tot week 104, ongeacht het gelijktijdige gebruik van antipsychotica door patiënten. Tegelijkertijd rapporteerde het bedrijf een jaar-op-jaar groei van meer dan 30% in de verkoop van INGREZZA, wat leidde tot een verhoging van hun omzetprognose voor het jaar naar een bereik van $2,25 miljard tot $2,3 miljard.
Neurocrine Biosciences kondigde echter ook aan de ontwikkeling van luvadaxistat voor cognitieve stoornissen gerelateerd aan schizofrenie te staken nadat de verbinding er niet in slaagde het primaire eindpunt te bereiken in de ERUDITE Fase 2 klinische studie.
Hierop besloot het bedrijf zich te richten op het bevorderen van andere kandidaten in zijn pijplijn, met name NBI-1117568 voor schizofrenie en NBI-1065845 voor ernstige depressieve stoornis, naar Fase 3 klinische ontwikkeling.
Wat de analisten betreft, handhaafde Mizuho een Neutral-rating voor Neurocrine Biosciences, terwijl Piper Sandler het aandeel van het bedrijf opwaardeerde van Neutral naar Overweight, waarbij ze vertrouwen uitspraken in het onderzoeksgeneesmiddel NBI-1117568 van het bedrijf.
BMO Capital Markets handhaafde een Market Perform-rating voor Neurocrine, en H.C. Wainwright bevestigde zijn Buy-rating voor het bedrijf, na een dosisbepalingsstudie voor NBI-1117568, die een statistisch significante verbetering aantoonde.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van RBC Capital bieden recente gegevens van InvestingPro extra perspectief op de financiële gezondheid en marktpositie van Neurocrine Biosciences. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, vertonen de fundamenten van het bedrijf enkele positieve tekenen.
InvestingPro-gegevens laten zien dat de omzet van Neurocrine met 26,69% is gegroeid over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, met een nog sterkere kwartaalomzetgroei van 30,37% in Q2 2024. Deze robuuste groei van de topline sluit aan bij de verwachting van RBC Capital van solide langetermijngroei voor Ingrezza.
Bovendien geven InvestingPro Tips aan dat Neurocrine wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,37. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is, wat de observatie van RBC Capital ondersteunt dat de aandelenkoers onder hun geschatte reële waarde is gedaald.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat de RSI van het bedrijf suggereert dat het aandeel zich in oververkocht gebied bevindt, wat een potentiële kans zou kunnen bieden voor beleggers, gezien het gehandhaafde koersdoel van $133,00 van RBC Capital.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepgaandere analyse van de financiële gezondheid en marktvooruitzichten van Neurocrine, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om beleggingsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.