RBC Capital heeft vrijdag de vooruitzichten voor aandelen van ADT (NYSE:ADT) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $10,00 naar $8,00, terwijl de rating voor het aandeel Sector Perform werd gehandhaafd. De aanpassing weerspiegelt de recente strategische beslissingen van het bedrijf en de marktprestaties.
ADT heeft onlangs het ADT+ platform geïntroduceerd dat gericht is op Do-It-For-Me (DIFM) klanten, een zet waarvan verwacht wordt dat het de klantervaring zal verbeteren en nieuwe verkopen zal stimuleren.
In samenwerking met Google heeft ADT Nest-producten geïntegreerd en Google Cloud- en AI-technologieën gebruikt, te beginnen met verbeteringen aan de Call Center-activiteiten. Verder wordt verwacht dat de introductie van een Self Setup-optie de verkoop onder State Farm-klanten zal stimuleren.
In het tweede kwartaal van 2024 nam ADT een strategische beslissing om de Subscriber Acquisition Costs (SAC) te verlagen ter voorbereiding op een bulkaankoop in het derde kwartaal, wat een impact had op de nieuwe Recurring Monthly Revenue (RMR).
Ondanks deze verschuivingen heeft ADT positieve trends gezien in de belangrijkste prestatie-indicatoren. Klantbehoud en terugverdientijden zijn verbeterd.
Ondanks een eenmalige EBITDA-tegenwind in het tweede kwartaal van 2024, heeft ADT bevestigd dat het zijn verwachtingen voor het hele jaar 2024 zal handhaven. Deze herbevestiging suggereert een niveau van vertrouwen in de algemene strategie van het bedrijf en de toekomstige financiële prestaties, ondanks de uitdagingen in het recente kwartaal.
In ander recent nieuws heeft ADT belangrijke wijzigingen aangebracht in zijn management en strategische richting. Het bedrijf heeft zijn raad van bestuur uitgebreid met twee nieuwe onafhankelijke bestuurders, Dan Houston en Danielle Tiedt.
Zowel Houston als Tiedt zullen toetreden tot de Nominating and Corporate Governance Committee van de Board, terwijl Houston ook zal toetreden tot de Compensation Committee.
Houston brengt een schat aan ervaring mee uit zijn tijd als voorzitter, president en CEO van Principal Financial Group, terwijl Tiedt, de huidige chief marketing officer voor YouTube, haar expertise inbrengt in het opbouwen van wereldwijde merken en marketing van technologische producten.
Daarnaast heeft ADT de benoeming van Jeff Likosar bevestigd als zijn permanente Chief Financial Officer (CFO), een rol die hij eerder vervulde van 2017 tot 2022.
Likosar, die sinds december 2023 op interim-basis werkzaam is, zal de financiële activiteiten van het bedrijf blijven beheren terwijl hij ook zijn functies als President, Corporate Development en Chief Transformation Officer behoudt.
Deze recente ontwikkelingen volgen op ADT's strategische beslissing om de Subscriber Acquisition Costs (SAC) te verlagen ter voorbereiding op een bulkaankoop in het derde kwartaal.
Ondanks eenmalige EBITDA-tegenwind in het tweede kwartaal van 2024 heeft ADT zijn verwachtingen voor het hele jaar 2024 gehandhaafd, wat duidt op vertrouwen in zijn algemene strategie en toekomstige financiële prestaties. Dit is in lijn met de voortdurende inspanningen van het bedrijf om zijn leiderschaps- en bestuurscapaciteiten te verbeteren.
Inzichten van InvestingPro
Nu RBC Capital zijn standpunt over ADT herziet, kunnen beleggers extra context vinden in de financiële cijfers en marktprestaties van het bedrijf. Met een huidige marktkapitalisatie van $ 6,39 miljard is de aangepaste koers/winst-verhouding van ADT voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 een redelijker 28,94, vergeleken met het niet-aangepaste cijfer van 1296,23. Dit suggereert dat na bepaalde aanpassingen de winstwaardering van het bedrijf minder extreem is dan het op het eerste gezicht lijkt. De Koers/Winst Groei Verhouding, een maatstaf die de Koers/Winst Verhouding relateert aan de winstgroei van het bedrijf, is opmerkelijk laag op 0,02, wat wijst op een potentiële onderwaardering als de groeiverwachtingen van het bedrijf betrouwbaar zijn.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 is $4,91 miljard, met een brutowinst van $3,96 miljard, wat een sterke brutowinstmarge van 80,58% weerspiegelt. Deze hoge marge geeft aan dat ADT efficiënt werkt en een aanzienlijk deel van de omzet als winst kan behouden. In dezelfde periode bedroeg de operationele winstmarge van ADT 22,3%, wat de winstgevendheid van de kernactiviteiten van het bedrijf verder versterkt.
InvestingPro Tips benadrukken ADT's dividendrendement van 3,1%, dat samen met een aanzienlijke dividendgroei van 57,14% een aantrekkingskracht kan hebben op inkomstengerichte beleggers. Het aandeel van het bedrijf heeft ook veerkracht getoond met een éénjarig koerstotaalrendement van 15,64%, waarmee het veel concurrenten overtrof. Hoewel de recente koersbewegingen volatiel waren, met een totaal rendement van één week van -8,28%, laat het langeretermijnperspectief een positieve trend zien. Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in dividendaandelen of op zoek zijn naar potentiële waardestijgingen, kunnen deze statistieken aantrekkelijk zijn. Volgens InvestingPro zijn er aanvullende tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in het beleggingspotentieel van ADT.
Tot slot suggereert de InvestingPro schatting van de reële waarde van $8,54 dat het aandeel ruimte heeft om te groeien vanaf de vorige slotkoers van $7,09, wat in lijn is met het bijgewerkte koersdoel van RBC Capital. Met de volgende winstdatum gepland voor 31 oktober 2024, moeten beleggers hun agenda's markeren om te beoordelen hoe deze statistieken evolueren in het licht van de strategische initiatieven van het bedrijf en de marktomstandigheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.