Vrijdag handhaafde Jefferies een Underperform-rating voor het aandeel Laurus Labs Ltd (LAURUS:IN), terwijl het koersdoel werd verhoogd van INR250,00 naar INR300,00. De aanpassing volgt op de prestaties van Laurus Labs in het tweede kwartaal, waarbij winsten in de Contract Development and Manufacturing Organization (CDMO) sector werden tenietgedaan door het segment Active Pharmaceutical Ingredients (API), wat leidde tot een tekortschietend resultaat ten opzichte van de verwachtingen van de analist.
Laurus Labs kampte met operationele uitdagingen die de marges in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 beïnvloedden. Ondanks deze problemen vertoonden de CDMO-verkopen verbetering na enkele stagnerende kwartalen. Het management van Laurus Labs koos ervoor geen omzetprognose te geven, maar bevestigde opnieuw hun toewijding om een EBITDA-marge van 20% voor het jaar te behalen.
De analist van Jefferies merkte op dat hoewel het CDMO-segment een opwaartse trend lijkt te vertonen, deze positieve ontwikkeling al is verwerkt in de huidige waardering van het bedrijf. Ondertussen belemmeren andere divisies binnen Laurus Labs nog steeds de algehele groei. Als gevolg hiervan heeft het bedrijf zijn winst per aandeel (EPS) schattingen voor de fiscale jaren 2025 en 2026 naar beneden bijgesteld met respectievelijk 3% en 2%.
Samenvattend heeft Jefferies de vooruitgang in de CDMO-activiteiten van Laurus Labs erkend, maar blijft voorzichtig vanwege de ondermaatse prestaties van andere segmenten en de impact op de marges van het bedrijf. Het herziene koersdoel van INR300,00 weerspiegelt een gematigde vooruitzicht, waarbij zowel de uitdagingen als de verbeterpunten binnen Laurus Labs in aanmerking worden genomen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.