Op vrijdag heeft het aandeel Integer Holdings (NYSE:ITGR) een herhaalde koopadvies en een koersdoel van €137,00 gekregen van CL King, ondanks gemengde resultaten in het derde kwartaal. De omzet van het bedrijf voor het kwartaal bedroeg €431,4 miljoen, wat lager was dan zowel de verwachting van het bedrijf van €434,3 miljoen als de consensusschatting van €440,6 miljoen. Deze afwijking was deels te wijten aan de herclassificatie van de Electrochem-activiteiten naar beëindigde activiteiten, wat niet volledig was meegenomen in de consensus.
De winst per aandeel (EPS) van Integer voor het kwartaal overtrof echter de verwachtingen met €1,43, vergeleken met een consensusschatting van €1,36 en de schatting van het bedrijf van €1,39. Deze meevaller werd toegeschreven aan hogere dan verwachte brutowinstmarges en lagere uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling (R&D), samen met een verlaagd belastingtarief.
De organische groei voor het kwartaal werd gerapporteerd op 4,3%, wat lager was dan de verwachting van het bedrijf van 6,4%. Het bedrijf zag uiteenlopende prestaties in zijn segmenten, waarbij de verkoop van Cardio & Vascular versnelde, terwijl Cardiac Rhythm Management & Neuromodulation vertraagde, en Advanced Surgical, Orthopedics & Portable Medical een daling ondervond.
Vooruitkijkend heeft Integer zijn prognose voor het volledige jaar 2024 bijgewerkt en verwacht nu een omzet tussen €1.707 miljoen en €1.727 miljoen, wat een stijging van 10% tot 11% betekent. Dit is een lichte verhoging ten opzichte van de eerdere prognose van 9% tot 11% groei. De herziene vooruitzichten omvatten een verwachte organische groei van 7% tot 8%, een stijging ten opzichte van het eerdere bereik van 6% tot 8%.
Voor het vierde kwartaal van 2024 verwacht het bedrijf een sequentiële omzetgroei, gedreven door nieuwe productlanceringen, verhoogde capaciteit voor voerdraden, en groei van opkomende PMA-klanten. De aangepaste EPS-prognose is verhoogd naar €5,24 tot €5,43, een stijging ten opzichte van het eerdere bereik van €5,07 tot €5,49.
Integer zal om 15:00 uur een conference call houden, en het bedrijf verwacht dat de discussie zich voornamelijk zal richten op de prestaties van de topline. Het bedrijf suggereert ook dat eventuele zwakte in de aandelenkoers na de call een koopkans zou kunnen bieden.
Het koersdoel van €137 voor Integer is gebaseerd op een koers-winstverhouding (K/W) van 22,8 keer de EPS-schattingen van het bedrijf voor het fiscale jaar 2025 van €6,00. Het rapport schetst ook belangrijke risico's voor het bereiken van dit koersdoel, waaronder uitdagingen in de toeleveringsketen, integratie van overnames, uitbreiding van productiefaciliteiten, en het risico dat belangrijke klanten de productie in eigen beheer nemen.
In ander recent nieuws heeft Integer Holdings Corporation robuuste prestaties gerapporteerd in zijn conference call over de resultaten van het derde kwartaal, met een omzetgroei van 9% jaar-op-jaar tot €431 miljoen, en een stijging van 17% in de aangepaste bedrijfswinst. Het bedrijf kondigde ook belangrijke leiderschapsveranderingen aan en de afstoting van de Electrochem-activiteiten.
In recente ontwikkelingen heeft Integer Holdings zijn omzetgroeiverwachting voor 2024 bijgesteld naar 10%-11% en de middenpuntprojecties voor winst en EPS verhoogd. Het bedrijf verwacht een stijging van 20% in de aangepaste bedrijfswinst en een groei van 16% in de aangepaste EPS voor 2024. De aangepaste EBITDA van Integer wordt verwacht tussen €358 miljoen en €368 miljoen, een stijging van 18% tot 21% jaar-op-jaar.
Ondanks een lichte vertraging in de organische groei tot 4% voor Q3 vanwege lagere dan verwachte CRM-vraag en kleine verstoringen door orkaan Helene, blijft Integer vertrouwen houden in zijn groeistrategie, met een verwachte gecombineerde omzetgroei van 29% en een stijging van 56% in de aangepaste bedrijfswinst over 2023 en 2024. Het bedrijf verwacht ook een versnelde organische groei in Q4, vooral in de segmenten Cardio & Vascular en Neuromodulation.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Integer Holdings (NYSE:ITGR), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. Volgens de meest recente beschikbare gegevens heeft Integer Holdings een marktkapitalisatie van €4,25 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de medische technologiesector weerspiegelt.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat Integer een sterke omzetgroei heeft laten zien, met een stijging van 10,07% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit sluit aan bij de bijgewerkte jaarprognose van het bedrijf die in het artikel wordt genoemd, waarin een omzetgroei van 10% tot 11% wordt voorspeld. De winstgevendheid van het bedrijf is ook opmerkelijk, met een aangepaste bedrijfswinst van €221,36 miljoen en een bedrijfswinstmarge van 12,53% voor dezelfde periode.
Two relevante InvestingPro Tips benadrukken de marktpositie van Integer:
1. Het aandeel handelt dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, wat de positieve vooruitzichten bevestigt die door analisten zoals CL King worden aangehouden.
2. Integer is winstgevend geweest over de laatste twaalf maanden, wat de optimistische EPS-voorspellingen van het bedrijf ondersteunt.
Deze inzichten versterken de bespreking in het artikel over de financiële prestaties en toekomstperspectieven van Integer. Voor beleggers die een dieper inzicht in Integer Holdings zoeken, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die waardevolle context kunnen bieden voor investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.