Compass Point heeft dinsdag het koersdoel voor Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC (NASDAQ: FTAI) bijgesteld van $96 naar $118, met behoud van een buy-rating op het aandeel. De beslissing van het bedrijf weerspiegelt een positieve kijk op de toekomstige winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het bedrijf.
De aanpassing is gebaseerd op een multiple van 12,5 keer de voorspelde EBITDA voor het boekjaar 2026 van $1.151,9 miljoen. Het optimisme komt voort uit de verwachting van significante positieve herzieningen van schattingen, met name binnen het segment luchtvaart- en ruimtevaartproducten, dat wordt gezien als het meest waardevolle in termen van EBITDA en waarderingspotentieel.
De oplossingen van Fortress Transportation voor lucht- en ruimtevaartproducten, die geschikt zijn voor CFM26- en V2500-motoren, hebben aanzienlijk aan populariteit gewonnen vanwege hun tijdbesparende, efficiëntieverbeterende en kostenbesparende voordelen. Dit gebeurt in een robuuste macro-economische omgeving die wordt gekenmerkt door aanhoudende motortekorten, die naar verwachting nog enkele jaren zullen aanhouden.
De markt wordt geadviseerd om de komende resultaten van het tweede kwartaal van 2024 nauwlettend in de gaten te houden, vooral de prestaties van het segment ruimtevaartproducten. Een mogelijke winstverbetering zou de EBITDA-run-rate op jaarbasis van het segment kunnen opvoeren tot ongeveer $300 miljoen medio 2024, waarmee de huidige prognose van ongeveer $250 miljoen wordt overtroffen.
Eerder werden de EBITDA-prognoses van Fortress Transportation voor het fiscale jaar 2026 als ambitieus gezien, maar recente ontwikkelingen suggereren dat een prognose tussen $1,1 miljard en $1,2 miljard of hoger nu als redelijk en haalbaar wordt beschouwd, rekening houdend met uitvoeringsrisico's.
Verder wordt de goedkeuring van Parts Manufacturer Approval (PMA) genoemd als een belangrijke katalysator, met het potentieel om binnen één tot twee jaar $ 150 miljoen tot $ 200 miljoen extra aan EBITDA toe te voegen.
Fortress Transportation-aandelen zullen naar verwachting op korte termijn groeien dankzij de verwachte winstverbeteringen in het tweede kwartaal, opwaartse herzieningen van de EBITDA-schattingen voor het productsegment, de mogelijkheid van goedkeuring van PMA en positieve aanpassingen van de EBITDA-vooruitzichten van het bedrijf voor de boekjaren 2024 en 2026.
In ander recent nieuws was Fortress Transportation het onderwerp van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Wolfe Research heeft het aandeel van het bedrijf verlaagd van Outperform naar Peer Perform, met verwijzing naar de aanzienlijke groei van het aandeel en de suggestie dat de huidige waardering het verdere opwaartse potentieel kan beperken.
Ondertussen handhaafde Deutsche Bank een buy rating voor het bedrijf en verhoogde het koersdoel naar $100, na de aankondiging door Fortress Transportation van een vijfjarig onderhoudscontract met International Aero Engines voor V2500-motoren.
RBC Capital Markets paste ook de vooruitzichten voor Fortress Transportation aan en verhoogde het koersdoel naar $95 met behoud van een Outperform rating.
Deze aanpassing kwam er naar aanleiding van de nieuwe onderhoudsovereenkomst van het bedrijf met IAE AG voor V2500-motoren, die naar verwachting de komende jaren positief zal bijdragen aan de EBITDA van Aerospace Products.
Om het wereldwijde klantenbestand uit te breiden, kondigde Fortress Transportation's dochteronderneming FTAI Aviation aan Lockheed Martin Commercial Engine Solutions over te nemen van Lockheed Martin Canada voor een bedrag van $170 miljoen. Deze overname is bedoeld om de onderhouds-, reparatie- en ruilactiviteiten van FTAI te versterken.
Fortress Transportation heeft ook zijn managementovereenkomst en diensten- en winstdelingsovereenkomst met Fortress Investment Group LLC gesloten en gaat over op een intern beheerde structuur.
Deze belangrijke bedrijfsherstructurering werd gevolgd door een aanpassing van het koersdoel door Compass Point, dat het verhoogde naar $96,00 met behoud van een Buy rating.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de recente aanpassing van het koersdoel door Compass Point voor Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC, onthult een nadere blik op de financiële cijfers en marktprestaties van het bedrijf aanvullende inzichten. Volgens InvestingPro-gegevens heeft FTAI een marktkapitalisatie van $10,68 miljard en een indrukwekkende omzetgroei van 32,49% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze groei ondersteunt het positieve sentiment dat Compass Point deelt over het potentieel van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken de perfecte Piotroski Score van 9 van het bedrijf, wat wijst op een sterke financiële gezondheid, en de verwachting van analisten dat de omzet in het lopende jaar zal groeien, wat beleggers nog meer optimisme kan bieden. Daarnaast laat de indrukwekkende brutowinstmarge van 49,19% zien hoe efficiënt het bedrijf is in het genereren van meer inkomsten dan kosten. Hoewel FTAI wordt verhandeld tegen een hoge koers/boekwaarde-multiple van 59,63, wat een premium waardering weerspiegelt, zouden de solide fundamentals van het bedrijf dit kunnen rechtvaardigen.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse van Fortress Transportation kunnen 19 aanvullende InvestingPro Tips over de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf vinden, die toegankelijk zijn via InvestingPro's platform. Om uw ervaring met beleggingsonderzoek te verbeteren, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.