Op donderdag heeft Piper Sandler zijn standpunt over Estee Lauder aangepast en het aandeel opgewaardeerd van Neutraal naar Overwogen met een koersdoel van $114, tegen $95 eerder.
De cosmeticagigant staat bekend om zijn sterke prestaties in de afgelopen jaren, maar de analist van het bedrijf suggereert dat nu veel verwachte katalysatoren al hebben plaatsgevonden, het groeipotentieel van het aandeel in de toekomst mogelijk bescheidener zal zijn.
Estee Lauder is een consistente outperformer, maar Piper Sandler verwacht nu een meer bescheiden winstgroei van ongeveer 3% voor het jaar 2025. Deze prognose is gebaseerd op de overtuiging dat belangrijke groeifactoren voor het bedrijf nu in het verleden liggen, waardoor er moeilijkere jaar-op-jaar groeivergelijkingen kunnen worden gemaakt.
De analist merkt ook op dat Estee Lauder zich momenteel in het meest aan rampen blootgestelde winstkwartaal bevindt. Een aanzienlijk deel van het segment Global Housing van het bedrijf, ongeveer 33%, bevindt zich in kustgebieden, die onderhevig kunnen zijn aan seizoensgebonden weersomstandigheden. Met deze factor wordt rekening gehouden bij het beoordelen van de financiële vooruitzichten van het bedrijf op de korte termijn.
Sinds de beursintroductie in 2004 heeft Estee Lauder een gemiddeld jaarlijks rendement van 14,2% behaald. Het aandeel heeft echter een patroon laten zien van relatief onveranderd blijven in de periode van 1 september tot 31 oktober, een trend die de analist heeft opgemerkt in zijn beoordeling.
Concluderend, terwijl het bedrijf een koersdoel van $200 voor Estee Lauder handhaaft, weerspiegelt de upgrade naar Overweight een positieve kijk op de huidige waardering van het aandeel, dat dicht bij zijn 5-jaars gemiddelde multiple van 11,4 keer wordt verhandeld. Het nieuwe koersdoel van $114 is een opwaartse bijstelling en geeft aan dat het bedrijf vertrouwen heeft in het beleggingspotentieel van het aandeel, ondanks de verwachte bescheiden groei.
In ander recent nieuws heeft Estee Lauder verschillende belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het Profit Recovery and Growth Plan (PRGP) van het bedrijf ligt op schema, met verwachtingen voor een nettowinst tussen $1,1 en $1,4 miljard over het boekjaar 2024.
De prognose van Estee Lauder voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 bleef echter achter bij de verwachtingen van analisten, waardoor DA Davidson zijn schatting van de winst per aandeel (WPA) voor het bedrijf verlaagde met $1,28, of 30%, naar $2,95.
Analisten van TD Cowen, Morgan Stanley, Deutsche Bank, Evercore ISI en DA Davidson hebben hun koersdoelen voor Estee Lauder aangepast. Deze aanpassingen weerspiegelen een voorzichtige verwachting als gevolg van managementtransities en uitdagende marktomstandigheden, waaronder dalende verkopen in China en Travel Retail. Ondanks deze uitdagingen handhaven Evercore ISI en DA Davidson een positieve visie op Estee Lauder en houden respectievelijk een Outperform en Buy rating.
CEO Fabrizio Freda heeft aangekondigd met pensioen te gaan en is op zoek gegaan naar een opvolger. Als onderdeel van hun toekomstplannen is Estee Lauder van plan om het Balmain Beauty-merk te lanceren, de luxeportefeuille uit te breiden en een distributiecentrum in Hainan te bouwen om de voorraadnormalisatie in de reisretail te verbeteren. Dit zijn recente ontwikkelingen in de strategische richting en het groeiplan van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.