Op woensdag heeft Piper Sandler zijn vooruitzichten voor de aandelen van Olin Corporation (NYSE: OLN) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $57 naar $51, terwijl de overweight-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. Dit besluit volgt na een evaluatie van Olin's derdekwartaalresultaten, bijgewerkte prognoses en inzichten uit recente marktonderzoeken.
Het bedrijf heeft zijn model voor Olin herzien om rekening te houden met een lagere winstprognose voor het jaar 2025, waarbij deze aanpassing wordt toegeschreven aan een verlengde herstelcyclus. Ondanks de verlaging van het koersdoel ziet Piper Sandler nog steeds een sterk opwaarts potentieel zodra er tekenen van herstel zichtbaar worden in de markt.
De analist verwacht dat de eerste tekenen van herstel zich mogelijk in het tweede kwartaal van 2025 zullen voordoen. Deze voorspelling is gebaseerd op de verwachting dat de Europese Unie mogelijk antidumpingheffingen op epoxy zal invoeren en dat Chinese economische stimuleringsmaatregelen effect kunnen gaan sorteren. De Verenigde Staten zullen naar verwachting in deze periode de belangrijkste bijdrage aan Olin's winst blijven leveren.
De waardering van Olin is gebaseerd op een ongewijzigde multiple van 8,0x van de geschatte ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA voor 2025. Volgens Piper Sandler suggereert deze multiple dat de verwachte EBITDA voor Olin in 2025 nog steeds aanzienlijk onder wat als mid-cycle niveaus zou worden beschouwd, ligt.
In ander recent nieuws heeft Olin Corporation een reeks aanpassingen in zijn financiële vooruitzichten ondergaan door verschillende analistenbureaus vanwege de impact van orkaan-gerelateerde verstoringen en operationele problemen. RBC Capital en KeyBanc Capital Markets hebben hun koersdoelen voor Olin bijgesteld naar respectievelijk $48 en $56, terwijl ze positieve ratings handhaven.
Deutsche Bank heeft echter zijn vooruitzichten verlaagd van $48 naar $45, met behoud van een Hold-rating. Goldman Sachs heeft zijn Neutral-rating en een koersdoel van $46 herbevestigd, waarbij zorgen werden geuit over Olin's EBITDA-prognose voor het vierde kwartaal.
Olin's recente winstbekendmaking toonde zwakkere resultaten dan verwacht voor de tweede helft van 2024, grotendeels toegeschreven aan orkaan-gerelateerde verstoringen die het bedrijf ongeveer $135 miljoen kostten. Ondanks deze uitdagingen overtrof het chemicaliënsegment van het bedrijf de verwachtingen, voornamelijk door een stijging van de prijzen van caustische soda. Het Winchester-segment ervaarde echter een daling in de verkoop van commerciële munitie.
Tijdens de aankomende Investor Day is Olin Corporation van plan strategische doelen, financiële prestaties en potentiële groeimogelijkheden te bespreken. Dit omvat de mogelijkheid om de Winchester-activiteiten af te splitsen en partnerschappen met Dow. Dit zijn de meest recente ontwikkelingen voor Olin Corporation.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens en tips bieden aanvullende context bij de analyse van Piper Sandler over Olin Corporation (NYSE: OLN). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €4,77 miljard, met een koers-winstverhouding van 33,71, wat de huidige uitdagingen in de markt weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Olin al 51 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont ondanks marktschommelingen. Dit sluit aan bij de gehandhaafde overweight-rating van Piper Sandler, wat duidt op langetermijnvertrouwen in het bedrijf.
De recente prestaties van het aandeel, dat dicht bij het 52-weken dieptepunt handelt met een daling van 9,33% in de afgelopen week, bevestigen het besluit van Piper Sandler om het koersdoel te verlagen. InvestingPro gegevens tonen echter een reële waarde van $48,26, wat wijst op een potentiële stijging vanaf de huidige prijs van $40,89, wat de visie van Piper Sandler op herstelpotentieel ondersteunt.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 13 aanvullende tips biedt voor Olin Corporation, wat een meer uitgebreide analyse biedt voor beleggers die dieper willen ingaan op de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.