Op vrijdag heeft Piper Sandler het koersdoel voor aandelen van Alkermes (NASDAQ:ALKS), een biofarmaceutisch bedrijf, aangepast naar $37,00 van het eerdere doel van $38,00. Het bedrijf handhaafde zijn Overweight-rating voor het aandeel te midden van de laatste financiële resultaten van het bedrijf.
Alkermes rapporteerde zijn niet-GAAP winst per aandeel (EPS) voor het derde kwartaal van 2024 op $0,72, iets boven de geschatte $0,70, bij een omzet van $378,1 miljoen, wat net onder de verwachte $380,9 miljoen lag. Ondanks de gemengde resultaten bevestigde het management van het bedrijf zijn volledige jaarprognose voor 2024.
Vooruitkijkend gaf Alkermes inzicht in zijn plannen voor 2025, waarbij een toename in onderzoeks- en ontwikkelings- (R&D) en verkoop-, algemene en administratieve (SG&A) uitgaven werd aangegeven. De verhoogde uitgaven worden toegeschreven aan de ontwikkeling van hun orexine-pijplijn en promotionele inspanningen voor Lybalvi, hun behandeling voor schizofrenie en bipolaire I-stoornis.
De analist van het bedrijf merkte op dat met Alkermes' ondernemingswaarde ten opzichte van de geschatte EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) voor 2025 variërend van ongeveer 10 tot 11 keer, en een herziene EBITDA-schatting van $392 miljoen, naar beneden bijgesteld van $545 miljoen, het aandeel van het bedrijf nog steeds als een aantrekkelijke investering wordt beschouwd.
De waardering weerspiegelt Alkermes' status als een cash-genererend, multi-product centraal zenuwstelsel (CZS) bedrijf met potentiële groei van zijn orexine 2-receptor (OX2R) agonist pijplijn.
De pijplijn omvat ALKS-2680, waarvan verwacht wordt dat het in de tweede helft van 2025 fase II-gegevens zal vrijgeven, en twee aanvullende OX2R-agonisten die in hetzelfde jaar klinische trials zullen ingaan. Het standpunt van Piper Sandler herhaalt het vertrouwen van het bedrijf in de langetermijnvooruitzichten van Alkermes, ondanks de marginale aanpassing van het koersdoel.
In ander recent nieuws heeft Alkermes Plc een jaar-op-jaar stijging van 18% in totale inkomsten gerapporteerd voor Q3 2024, tot $378,1 miljoen. Deze groei werd voornamelijk gedreven door de prestaties van zijn eigen producten, VIVITROL, ARISTADA en LYBALVI.
Ondanks een verwachte vermindering in EBITDA van ongeveer $400 miljoen naar meer dan $200 miljoen vanwege veranderingen in productie- en royalty-inkomsten, blijft Alkermes gefocust op zijn groeistrategie.
Daarnaast heeft het bedrijf bijgewerkte koersdoelen ontvangen van Goldman Sachs en Leerink Partners, waarbij de eerste zijn doel verlaagde naar $30,00 van $32,00 maar een Koop-rating handhaafde, en de laatste zijn Market Perform-rating en koersdoel van $28,00 handhaafde. Beide bedrijven benadrukten de recente financiële prestaties en toekomstige strategieën van het bedrijf in hun analyse.
Bovendien richt Alkermes zich strategisch op zijn ALKS-2680 programma, met lopende fase 2-studies en belangrijke data-uitlezingen verwacht in de tweede helft van 2025. Dit programma, gericht op aandoeningen zoals narcolepsie type 1 en 2 en idiopathische hypersomnie, wordt gezien als een veelbelovend aspect van de pijplijn van het bedrijf.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Alkermes' toewijding aan het stimuleren van groei door zijn eigen productportfolio en zijn strategische focus op toekomstige winstgevendheid en expansie.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Piper Sandler bieden recente gegevens van InvestingPro extra context over de financiële positie en marktprestaties van Alkermes. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $4,34 miljard, met een koers-winstverhouding (K/W) van 12,18, wat duidt op een relatief bescheiden waardering in vergelijking met de winst. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat Alkermes "Handelt tegen een lage K/W-verhouding ten opzichte van de winstverwachting op korte termijn," wat aantrekkelijk kan zijn voor waardegerichte beleggers.
Opmerkelijk is dat Alkermes een omzet van $1,51 miljard rapporteerde over de laatste twaalf maanden, met een sterke bruto winstmarge van 83,17%. Deze robuuste marge ondersteunt het vermogen van het bedrijf om te investeren in R&D en promotionele activiteiten voor producten zoals Lybalvi, zoals vermeld in het artikel.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat "Het management agressief aandelen heeft teruggekocht," wat kan duiden op vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf en mogelijk de aandelenkoersen kan ondersteunen. Deze actie sluit aan bij de status van het bedrijf als een cash-genererend bedrijf, zoals opgemerkt door de analist van Piper Sandler.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Alkermes, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.