Piper Sandler heeft zijn Overweight-rating voor aandelen van MeiraGTx Holdings plc (NASDAQ: MGTX) herhaald met een stabiel koersdoel van $26,00.
Het vertrouwen van het bedrijf in de biotechnologische onderneming is gebaseerd op verschillende katalysatoren op korte termijn die volgens hen door de markt over het hoofd worden gezien.
Ondanks een aanzienlijke daling van de aandelenkoers sinds het begin van het jaar, ziet Piper Sandler een aantrekkelijk instapmoment voor beleggers vanwege de huidige ondernemingswaarde van ongeveer $243 miljoen en de mogelijkheid van een substantiële mijlpaalbetaling.
De samenwerking van MeiraGTx met Johnson & Johnson zou volgend jaar een mijlpaalbetaling van $285 miljoen kunnen opleveren bij de eerste commerciële verkoop van AAV-RPGR, een gentherapieproduct. Deze verwachte mijlpaal is een belangrijke factor in de waarderingsbeoordeling van het bedrijf en de optimistische vooruitzichten voor het aandeel.
Naast de verwachte mijlpaal van Johnson & Johnson heeft MeiraGTx andere potentiële katalysatoren in het verschiet. Piper Sandler wijst erop dat de markt komende data-evenementen mogelijk niet volledig waardeert. Een van deze evenementen is de overbruggingsdata voor AAV-GAD, een gentherapie voor de ziekte van Parkinson, die naar verwachting eind 2024 beschikbaar komt. Het bedrijf suggereert dat dit op kortere termijn een aanjager voor het aandeel zou kunnen zijn.
Bovendien wordt, verder vooruitkijkend, in de tweede helft van 2025 cruciale data verwacht voor AAV hAQP1, gericht op de behandeling van xerostomie of droge mond. Deze aankomende gebeurtenissen, samen met wat Piper Sandler beschouwt als een aantrekkelijke waardering, vormen de basis voor de aanbeveling van het bedrijf aan beleggers om MeiraGTx-aandelen te kopen.
In ander recent nieuws is MeiraGTx Holdings het onderwerp geweest van verschillende financiële analyses. RBC Capital paste zijn koersdoel voor het bedrijf aan naar $9,00, een daling ten opzichte van de eerdere $11,00, met behoud van een Outperform-rating. Deze herziening volgde op de tweedekwartaalresultaten van MeiraGTx en de aankondiging van een aandelenfinancieringsovereenkomst van $50 miljoen tegen $4 per aandeel, geleid door een investering van $30 miljoen van Sanofi.
Het bedrijf heeft ook gesprekken gevoerd met de FDA over zijn behandeling voor xerostomie en verwacht later dit jaar cruciale onderzoeksresultaten voor zijn behandeling van X-gebonden retinitis pigmentosa. Daarnaast boekt MeiraGTx vooruitgang in zijn inspanningen om de ziekte van Parkinson te behandelen, waarbij fase I-gegevens worden verwacht in het vierde kwartaal van 2024.
Verder kondigde MeiraGTx een openbare aanbieding aan van 12,5 miljoen gewone aandelen tegen $4 per stuk, waarmee naar verwachting $50 miljoen aan bruto-opbrengsten wordt gegenereerd. De opbrengst van deze aanbieding is bedoeld voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder onderzoeks- en ontwikkelingskosten en klinische onderzoekskosten.
Tegelijkertijd begon Chardan Capital Markets de dekking van MeiraGTx met een Buy-rating en een koersdoel van $36,00, waarbij het vertrouwen in de gentherapiepijplijn van het bedrijf werd genoemd. Ten slotte zal MeiraGTx later dit jaar preklinische gegevens vrijgeven voor zijn riboswitch-platform, dat toepassingen heeft in obesitas en CAR-T-therapieën.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de optimistische vooruitzichten van Piper Sandler voor MeiraGTx Holdings plc (NASDAQ:MGTX). Terwijl de marktkapitalisatie van het bedrijf $311,92 miljoen bedraagt, benadrukken InvestingPro Tips dat MGTX "snel door zijn geld heen brandt" en "niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden". Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van de huidige ondernemingswaarde van het bedrijf en het belang van potentiële mijlpaalbetalingen.
De InvestingPro Fair Value voor MGTX wordt geschat op $5,11, wat aanzienlijk lager is dan het koersdoel van $26,00 van Piper Sandler. Het is echter vermeldenswaard dat het fair value-doel van analisten nog hoger ligt op $20,00, wat wijst op een potentiële opwaartse beweging die overeenkomt met de positieve vooruitzichten in het artikel.
Ondanks de financiële uitdagingen van het bedrijf, geven InvestingPro Tips aan dat MGTX "opereert met een gematigd schuldniveau" en "liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen". Deze factoren zouden enige financiële stabiliteit kunnen bieden terwijl het bedrijf werkt aan zijn katalysatoren op korte termijn.
Voor beleggers die de aanbeveling van Piper Sandler overwegen, is het belangrijk op te merken dat InvestingPro 9 aanvullende tips biedt voor MGTX, die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.