Op maandag heeft Loop Capital de vooruitzichten voor aandelen van Pinterest Inc (NYSE:PINS) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van de vorige $49,00 naar $39,00. Ondanks de aanpassing blijft het bedrijf een buy rating adviseren voor het aandeel van het sociale mediabedrijf.
De beslissing om het koersdoel te herzien komt nadat Pinterest een sterker dan verwachte prestatie voor het tweede kwartaal rapporteerde, maar voor het derde kwartaal een indicatie gaf die achterbleef bij de verwachtingen. De analist van Loop Capital merkte op dat het verschil tussen de teleurstellende prognose en een meer optimistische prognose relatief klein is, namelijk een verschil van $ 15 miljoen in de verwachte omzet voor het derde kwartaal.
Het management van Pinterest erkent dat de activiteit van klanten in de voedingsmiddelen- en drankindustrie afneemt, maar beschrijft het algemene bedrijfsklimaat als stabiel. Loop Capital heeft gepleit voor een waardering van Pinterest op basis van 25 keer de EBITDA, anticiperend op betere resultaten en rekening houdend met het winstpotentieel van het bedrijf op de lange termijn.
De prognoses van Loop Capital voor Pinterest omvatten een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 17% in inkomsten, wat overeenkomt met de doelstellingen van het bedrijf zelf, en een aangepaste EBITDA-marge van 36%. Zelfs met deze positieve prognoses heeft het bedrijf ervoor gekozen om de target multiple te verlagen naar 20 keer EBITDA in plaats van de eerder aangenomen 25 keer.
Het bijgewerkte waarderingsmodel van Loop Capital suggereert dat tegen een 15 keer forward multiple, Pinterest aandelen een jaarlijks rendement van 29% kunnen opleveren tot 2027. Hoewel het bedrijf het koersdoel voor de korte termijn heeft verlaagd, gelooft het nog steeds dat de groeimogelijkheden van Pinterest op de lange termijn intact blijven.
In ander recent nieuws kreeg Snap Inc. te maken met een sterke daling van de aandelenwaarde als gevolg van een verminderde vraag van adverteerders, terwijl Pinterest Inc. verschillende aanpassingen onderging van de koersdoelstelling door verschillende analistenbureaus.
De vooruitzichten voor het derde kwartaal van Snap bleven achter bij de marktverwachtingen, waardoor bezorgdheid ontstond over de concurrentiepositie van Snap in de reclamesector, zoals analist Rohit Kulkarni van Roth MKM opmerkte. Aan de andere kant werd het koersdoel van Pinterest verlaagd door Piper Sandler, Jefferies en Goldman Sachs, maar alle bedrijven behielden een positieve beoordeling van het aandeel.
Deze aanpassingen werden veroorzaakt doordat de omzetgroei van Pinterest in het tweede kwartaal aan de verwachtingen voldeed, maar de verwachtingen voor het derde kwartaal niet. Desondanks blijven analisten van deze bedrijven Pinterest's potentieel voor aanhoudende inkomstengroei en margevergroting benadrukken.
Bovendien heeft Wolfe Research een Peerperform rating gegeven aan Pinterest en een fair value range vastgesteld tussen $33 en $57. Het standpunt van de firma is gebaseerd op het hoge groeipercentage van Pinterest en het verwachte margevergrotingstraject.
Ondertussen werden de managementstrategieën van Pinterest, waaronder de stappen in de richting van verticale diversificatie van adverteerders en samenwerkingsverbanden met derden, geprezen door Goldman Sachs. Het bedrijf merkte deze elementen op als belangrijke aanjagers voor de groei van het platform op de lange termijn.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken de dynamische en competitieve aard van de digitale advertentieruimte, met bedrijven zoals Snap en Pinterest die navigeren door uitdagingen en kansen in de markt.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Pinterest Inc (NYSE:PINS) door de marktverwachtingen en analistenprognoses navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro een momentopname van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $19,97 miljard en een koers-winstverhouding van 102,96 lijkt Pinterest te worden verhandeld tegen een premie op basis van de winst op korte termijn. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 is echter lager op 66,32, wat een gunstigere winstverwachting weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Pinterest meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat een positief teken is van financiële stabiliteit. Bovendien zullen de netto-inkomsten van het bedrijf dit jaar naar verwachting stijgen, wat een potentiële stijging biedt voor beleggers. Deze factoren, samen met een Koers/Winst Groei Verhouding van 0,63, suggereren dat het aandeel groeipotentieel kan hebben ten opzichte van zijn winsttraject.
Het is ook opmerkelijk dat het aandeel de afgelopen week, maand en drie maanden een aanzienlijke koersdaling heeft doorgemaakt, waarbij de koers momenteel op 64,39% van het hoogste punt in de 52-week staat. Dit zou kunnen wijzen op een potentiële koopkans voor beleggers die bullish zijn over de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf.
Hoewel de recente aanpassing van het koersdoel door Loop Capital enkele zorgen op de korte termijn weerspiegelt, bevat het InvestingPro product aanvullende tips die beleggers kunnen helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen. Er zijn 17 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Pinterest, die dieper inzicht geven in de prestaties van het bedrijf en de marktverwachtingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.