OAKLAND – PG&E Corporation (NYSE:PCG) heeft vandaag aangekondigd dat het van plan is €2,4 miljard op te halen door middel van gelijktijdige openbare uitgiftes van gewone aandelen en verplicht converteerbare preferente aandelen. De energieholding is van plan de opbrengst te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder mogelijk de financiering van haar vijfjarige kapitaalinvesteringsplan.
De uitgiftes bestaan uit €1,2 miljard aan gewone aandelen en eenzelfde bedrag aan Serie A Verplicht Converteerbare Preferente Aandelen, met een liquidatiepreferentie van €50,00 per aandeel. PG&E verwacht ook de underwriters een 30-daagse optie te geven om tot €180 miljoen extra van elk type aandeel te kopen om eventuele overtoewijzingen te dekken.
De preferente aandelen zullen op of rond 1 december 2027 worden omgezet in een variabel aantal gewone aandelen, tenzij ze eerder door de houders worden geconverteerd. De voorwaarden, waaronder de conversie- en dividendpercentages, zullen worden bepaald op het moment van prijsstelling. PG&E is van plan de preferente aandelen te noteren aan de New York Stock Exchange onder het symbool "PCG-PrA".
Gezamenlijke boeklopende managers voor de uitgiftes zijn onder andere J.P. Morgan, Barclays, Citigroup, BofA Securities, Mizuho en Wells Fargo Securities. Er is een registratieverklaring voor deze effecten ingediend bij de Securities and Exchange Commission die nu van kracht is.
De uitgiftes zullen worden gedaan via een prospectussupplement en bijbehorend prospectus, verkrijgbaar bij de SEC of door rechtstreeks contact op te nemen met de gezamenlijke boeklopende managers.
PG&E Corporation, gevestigd in Oakland, Californië, is de moedermaatschappij van Pacific Gas and Electric Company, die ongeveer 16 miljoen Californiërs bedient in een uitgestrekt servicegebied.
Deze aankondiging dient niet als een aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om deze effecten te kopen. De verkoop van de effecten is niet toegestaan in enige jurisdictie waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft PG&E Corporation opmerkelijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het contract van CEO Patricia K. Poppe is verlengd tot 4 januari 2031. Tegelijkertijd heeft PG&E een verhoging van het dividend voor het vierde kwartaal van 2024 aangekondigd tot €0,025 per aandeel, met een uitbetaling gepland op 15 januari 2025. Het bedrijf verwacht ook een consistente dividendgroei, met als doel een uitkeringsratio van ongeveer 20% van de niet-GAAP kern-winst per aandeel tegen 2028.
PG&E Corporation heeft haar winstverwachting bevestigd en verwacht een niet-GAAP Kern-Winst per Aandeel (EPS) van €1,34-€1,37 voor 2024 en een jaar-op-jaar groei van 10% voor 2025. Mizuho Securities heeft zijn Outperform-rating voor PG&E herbevestigd en het koersdoel van het bedrijf verhoogd naar €26,00.
Het bedrijf heeft een verkoop van €500 miljoen aan 7,375% Fixed-to-Fixed Reset Rate Junior Achtergestelde Obligaties met vervaldatum in 2055 afgerond, waardoor het totale uitstaande hoofdbedrag voor deze serie op €1,5 miljard komt. Bovendien heeft het bedrijf zijn vijfjarige kapitaalplan met €1 miljard uitgebreid tot in totaal €63 miljard tot en met 2028. Dit zijn de recente ontwikkelingen die de financiële en operationele koers van PG&E bepalen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.