Op vrijdag handhaafde CapitalOne zijn Equal-weight rating voor het aandeel Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN), met een consistent koersdoel van $15,00. Het bedrijf merkte op dat de prestaties van Patterson-UTI Energy iets beter waren dan die van de Oil Services ETF (OIH), ondanks dat het bedrijf de verwachtingen voor de aangepaste EBITDA niet haalde. De aandelen van het bedrijf stegen met 0,1% in tegenstelling tot een daling van 1,1% van de OIH op het moment van het commentaar van de analist.
Patterson-UTI Energy rapporteerde een aangepaste EBITDA die 3% onder de consensus lag. Het bedrijf gaf ook een richtlijn voor de aangepaste EBITDA in het vierde kwartaal van ongeveer $225 miljoen, wat 14% lager is dan de gepubliceerde consensus. Deze richtlijn weerspiegelt een voorzichtige vooruitblik, hoewel dit enigszins werd verwacht na recente verklaringen van Liberty Oilfield Services (LBRT) en het vertrouwen van het management dat de voltooiingsactiviteit in het vierde kwartaal ongewoon zwak is en begin 2025 zal beginnen te verbeteren.
De analist benadrukte dat het management van Patterson-UTI Energy er vertrouwen in heeft dat de voltooiingsactiviteit in het vierde kwartaal, die zij als uitzonderlijk zwak beschouwen, zich begin 2025 zal herstellen. Ze richten zich op marges die in lijn zijn met cijfers van medio 2024, toen de aangepaste bruto marge gemiddeld ongeveer $140 miljoen per kwartaal bedroeg. Dit staat in contrast met de richtlijn voor het vierde kwartaal van 2024, die de verwachte aangepaste bruto marge op ongeveer $85 miljoen stelt.
Het Completion Services segment van Patterson-UTI Energy streeft ernaar marges te behalen die vergelijkbaar zijn met die van medio 2024. In die periode bedroeg de aangepaste bruto marge gemiddeld ongeveer $140 miljoen per kwartaal. Voor het vierde kwartaal van 2024 suggereert de richtlijn echter dat de aangepaste bruto marges dichter bij $85 miljoen zullen liggen, wat wijst op een periode van zwakkere prestaties die het bedrijf verwacht als een tijdelijke tegenslag.
Over het algemeen blijft de houding van CapitalOne ten opzichte van Patterson-UTI Energy ongewijzigd, ondanks de recente prestaties van het bedrijf en toekomstige richtlijnen die wijzen op een daling van de financiële resultaten op korte termijn. De rating en het koersdoel van het bedrijf suggereren een neutraal perspectief op de korte termijn vooruitzichten van het aandeel.
In ander recent nieuws had Patterson-UTI Energy Inc. een uitdagend derde kwartaal in 2024, met een aanzienlijk nettoverlies van $979 miljoen, grotendeels als gevolg van een goodwill-afschrijving van $885 miljoen gerelateerd aan de NexTier-fusie. Ondanks dit handhaafde het bedrijf een stabiele omzet van $1.357 miljoen en genereerde het een aanzienlijke vrije kasstroom.
Het aangepaste netto-inkomen werd gerapporteerd op $2 miljoen, met een aangepaste EBITDA van $275 miljoen. De CEO van het bedrijf, Andy Hendricks, benadrukte de succesvolle integratie van NexTier en Ulterra, wat resulteerde in bijna $570 miljoen aan vrije kasstroom na de fusie. Wat betreft toekomstige verwachtingen, verwacht Patterson-UTI een gemiddelde van 106 actieve boorplatforms in Q4, met lichte verlagingen in marges vanwege seizoensfactoren.
Het bedrijf plant ook een stabiel aantal boorplatforms in 2025, ondanks de verwachting van iets lagere activiteitsniveaus vergeleken met 2024. Deze recente ontwikkelingen benadrukken Patterson-UTI's focus op het benutten van zijn geïntegreerde dienstenmodel en sterke kasstroom om aandeelhouderswaarde te vergroten te midden van marktuitdagingen.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van CapitalOne van Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële situatie en marktpositie van het bedrijf.
Ondanks de recente uitdagingen die in het artikel worden belicht, laten InvestingPro Tips zien dat PTEN al 21 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont, zelfs in volatiele marktomstandigheden. Deze consistentie sluit aan bij het vertrouwen van het bedrijf in een herstel vanaf 2025, zoals vermeld in het artikel.
Bovendien laten InvestingPro gegevens zien dat de omzetgroei van PTEN op een indrukwekkende 73,11% staat voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, met een kwartaalomzetgroei van 34,19% in Q3 2024. Deze cijfers ondersteunen de veerkracht van het bedrijf in het licht van de huidige marktuitdagingen die in het artikel worden besproken.
Het is echter vermeldenswaard dat PTEN momenteel dicht bij zijn 52-weken dieptepunt handelt, met een Prijs % van 52 Weken Hoog op 59,97%. Deze metriek weerspiegelt de huidige voorzichtige houding van de markt, wat in lijn is met de lagere Q4-richtlijn van het bedrijf die in het artikel wordt genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor PTEN, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.