HOUSTON - Orion Group Holdings, Inc. (NYSE: ORN), een gespecialiseerde bouwonderneming, kondigde de prijs aan van haar openbare emissie van 4.860.000 gewone aandelen tegen $5,15 per stuk, met als doel ongeveer $25 miljoen op te halen vóór onkosten. De opbrengst is bestemd voor werkkapitaal en andere bedrijfsbehoeften, waaronder mogelijk de terugbetaling van schulden. Orion heeft de underwriters ook een optie van 30 dagen gegeven om tot 729.000 extra aandelen te kopen. Het aanbod zal naar verwachting rond donderdag worden afgesloten, afhankelijk van de standaardvoorwaarden.
Het bedrijf, dat actief is in de sectoren infrastructuur, industrie en bouw, zowel op het land als op het water, in Noord-Amerika en het Caribisch gebied, verklaarde van plan te zijn om de netto-opbrengst te gebruiken om het werkkapitaal te versterken en voor algemene bedrijfsdoeleinden. Dit kan het aflossen van schulden onder de kredietovereenkomst omvatten.
Craig-Hallum Capital Group is de enige book-running manager, met Roth Capital Partners als co-manager. De aandelen worden aangeboden onder een effectieve shelf registration statement die is ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Het definitieve prospectus-supplement en de bijbehorende prospectus zullen worden ingediend bij de SEC en kunnen worden verkregen bij Craig-Hallum Capital Group.
Het maritieme segment van Orion biedt verschillende bouw- en baggerdiensten, terwijl het betonsegment uitgebreide betonbouwdiensten biedt. Het bedrijf, met hoofdkantoor in Houston, Texas, heeft regionale kantoren verspreid over haar werkgebieden.
Deze aankondiging wordt gedaan terwijl het bedrijf gebruik maakt van de "safe harbor" bepalingen van de Securities Act van 1933 en de Securities Exchange Act van 1934, met toekomstgerichte uitspraken over de timing, omvang, voorwaarden en het gebruik van de opbrengsten van het aanbod. Deze verklaringen zijn echter onderhevig aan risico's en onzekerheden, en werkelijke resultaten kunnen wezenlijk verschillen.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Orion Group Holdings, Inc.
In ander recent nieuws heeft Orion Group Holdings aangekondigd van plan te zijn een openbaar aandelenaanbod te doen, waarbij de definitieve voorwaarden nog moeten worden bevestigd en afhankelijk zijn van de marktomstandigheden. De fondsen die worden opgehaald met dit aanbod zijn bedoeld voor werkkapitaal en algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder het mogelijk terugbetalen van bestaande schulden. De enige managing underwriter voor het aanbod is Craig-Hallum Capital Group.
Wat de financiële prestaties betreft, rapporteerde Orion Group Holdings onlangs zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, met een omzet van $192 miljoen en een aangepaste EBITDA van $5,5 miljoen. Als gevolg van onvoorziene vertragingen bij projecten heeft het bedrijf echter zijn jaarrichtlijnen herzien naar een omzetbereik van $850 miljoen tot $900 miljoen en een aangepaste EBITDA van $40 miljoen tot $45 miljoen.
Ondanks deze uitdagingen heeft het bedrijf een sterke orderportefeuille en heeft het werk toegewezen gekregen voor een totaalbedrag van $876 miljoen. Het heeft ook belangrijke projectcontracten binnengehaald met Port Everglades, Port Tampa Bay en Costco Wholesale. Vooruitkijkend is Orion Group Holdings actief bezig met de volgende fasen van Costco-projecten in Florida en Texas. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Orion Group Holdings.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Orion Group Holdings, Inc. (NYSE: ORN) door zijn laatste beursgang navigeert, worden de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties onder de loep genomen door investeerders. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $ 211,91 miljoen laat het financiële landschap van Orion een gemengd beeld zien. Een van de "InvestingPro Tips" benadrukt dat Orion werkt met een aanzienlijke schuldenlast, wat overeenkomt met de aankondiging van het bedrijf dat een deel van de opbrengst van de aandelenuitgifte kan worden gebruikt voor de aflossing van schulden. Deze strategie zou de financiële last van het bedrijf kunnen verlichten, vooral gezien een andere tip die aangeeft dat Orion problemen kan hebben met het betalen van rente op zijn schuld.
Aan de positieve kant suggereert een van de tips dat het nettoresultaat van Orion dit jaar naar verwachting zal groeien, wat een positieve indicator zou kunnen zijn voor beleggers die kijken naar de toekomstige winstgevendheid van het bedrijf. Het is echter belangrijk op te merken dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest en analisten hebben hun inkomsten voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat een zekere mate van voorzichtigheid weerspiegelt over de financiële vooruitzichten van Orion op de korte termijn.
Uit de "InvestingPro Data" blijkt dat Orion een koersdaling heeft doorgemaakt over verschillende tijdsbestekken, met een 1-weeks koers-totaalrendement van -8,63% en een significanter 3-maands koers-totaalrendement van -38,23%. De hoge prijsvolatiliteit van het aandeel wordt ook weerspiegeld in deze cijfers, wat in overeenstemming is met één van de "InvestingPro Tips" waarin wordt opgemerkt dat het aandeel over het algemeen wordt verhandeld met een hoge prijsvolatiliteit. Beleggers kunnen ook de koers-boekverhouding van 1,91 in overweging nemen bij het beoordelen van de waarde van het aandeel ten opzichte van de netto activa.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een meer gedetailleerde analyse zijn er aanvullende "InvestingPro Tips" beschikbaar, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktprestaties van Orion. Om deze verdere inzichten te onderzoeken, kunnen beleggers InvestingPro's speciale pagina voor Orion Group Holdings bezoeken op https://www.investing.com/pro/ORN.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.