Op vrijdag handhaafde Jefferies een positieve houding ten opzichte van O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) en verhoogde het koersdoel voor het aandeel naar $1.400 van $1.260, terwijl het koopadvies op de aandelen werd gehandhaafd.
De aanpassing volgde op de publicatie van de resultaten over het derde kwartaal van het bedrijf, waarin een winst per aandeel (EPS) van $10,55 werd gerapporteerd. Dit cijfer bleef achter bij zowel de schatting van het bedrijf van $10,83 als de consensus van $10,98. Een bescheiden stijging van de vergelijkbare winkelomzet met 1,5% lag ook onder de verwachte 2,5%.
De prestaties van het bedrijf in het do-it-for-me (DIFM) segment vertoonden een matiging, met een groei in het midden van de eencijferige percentages, wat een vertraging is ten opzichte van de groei in het midden van de dubbele cijfers in het derde kwartaal van 2023. Bovendien daalde het do-it-yourself (DIY) segment met 1,0% op jaarbasis, wat werd toegeschreven aan een lager aantal transacties.
Het management van O'Reilly Automotive heeft de verwachtingen voor 2024 naar beneden bijgesteld en verwacht nu een EPS tussen $40,60 en $41,10 en een groei van de vergelijkbare winkelomzet in de range van 2-3%. Deze herziening houdt rekening met de verwachte voortzetting van de macro-economische druk voor de rest van het jaar 2024.
Ondanks de gematigde verwachtingen voor het komende jaar merkte de analist op dat het vierde kwartaal naar verwachting zal profiteren van een reeks "gemakkelijke" vergelijkbare periodes uit het voorgaande jaar. Bovendien blijven de onderliggende vraagfactoren, zoals het aantal gereden kilometers (VMT), positieve trends vertonen, wat de prestaties van het bedrijf in de toekomst zou kunnen ondersteunen.
In ander recent nieuws opende O'Reilly Auto Parts 47 nieuwe winkels in het derde kwartaal, waarmee het totaal voor het jaar op 111 komt, met plannen om 190 tot 200 winkelopeningen te bereiken voor 2024.
Ondanks de druk is het management vol vertrouwen over de groei van de industrie op lange termijn en is het van plan de supply chain-capaciteiten te verbeteren met nieuwe distributiecentra. Ze zien ook aanzienlijke groeimogelijkheden in het noordoosten van de VS, met name in New England en het DC Metro-gebied. De verkopen verzwakten echter in augustus en september door uitdagende vraag in de industrie en orkaan Helene, en de DIY-verkopen daalden met ongeveer 1%.
De leidinggevenden van het bedrijf spraken over zorgen omtrent tarieven en gaven aan bereid te zijn kosten door te berekenen aan consumenten. Ze merkten ook op dat de afhankelijkheid van Chinese leveranciers is verminderd. Daarnaast erkenden ze de uitdaging van stijgende bouwkosten, terwijl ze positieve winkeleconomie behouden.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in de bedrijfsstrategie en prestaties van O'Reilly Auto Parts.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de recente winstmisser van O'Reilly Automotive en de bijgestelde verwachtingen, onthullen InvestingPro-gegevens enkele positieve aspecten van de financiële gezondheid van het bedrijf. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van €69,39 miljard en heeft een sterke winstgevendheid laten zien, met een brutowinstmarge van 51,21% over de laatste twaalf maanden tot en met het derde kwartaal van 2024. Daarnaast heeft O'Reilly een indrukwekkende omzetgroei van 5,25% laten zien over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat O'Reilly winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden en analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden. Het bedrijf heeft ook een hoog rendement geleverd over het laatste decennium en een sterk rendement over de afgelopen vijf jaar, wat in lijn is met de positieve langetermijnvisie van de analist ondanks korte termijn uitdagingen.
Het is vermeldenswaardig dat O'Reilly dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een koers-winstverhouding van 29,69. Deze waarderingsmaatstaf, gecombineerd met de InvestingPro Tip die aangeeft dat het aandeel tegen een hoge koers-winstverhouding handelt in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, suggereert dat beleggers de huidige koersniveaus zorgvuldig moeten overwegen in het licht van de herziene verwachtingen van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor O'Reilly Automotive, die diepere inzichten verschaffen in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.