Op donderdag heeft Oppenheimer zijn standpunt over Littelfuse Inc (NASDAQ:LFUS) aangepast door het aandeel te verhogen van Perform naar Outperform en een koersdoel van $310,00 vast te stellen. Deze actie van het bedrijf weerspiegelt een positieve kijk op het winstpotentieel van het bedrijf.
De upgrade is gebaseerd op een geprojecteerde winst per aandeel (EPS) voor het jaar 2025, waarbij Oppenheimer verwacht dat LFUS een EPS van $11,50 zal behalen, wat hoger is dan de schatting van $11,15 van de Street. Deze voorspelling wordt gedaan tegen de achtergrond van de historische prestaties van het bedrijf, waarbij Littelfuse consequent heeft laten zien dat het in staat is om zijn piek-EPS van de ene cyclus naar de volgende uit te breiden.
De analyse van Oppenheimer suggereert dat, hoewel LFUS momenteel wordt verhandeld tegen 31 keer de geschatte EPS van het bedrijf voor 2024, een krimp van de multiple naar 27 keer wordt verwacht tegen het doeljaar. Het koersdoel impliceert vertrouwen in de toekomstige groei van het bedrijf, aangezien de huidige schatting voor de EPS in 2024 op $8,30 staat, iets boven de consensus van $8,20 van de Street.
Het bedrijf merkte ook de staat van dienst van Littelfuse op wat betreft aanzienlijke EPS-stijgingen over verschillende cycli, waarbij een stijging van 143% van 2007 tot 2011, een toename van 130% van 2011 tot 2018, en een groei van 79% van 2018 tot 2022 werd genoemd. Ondanks een huidige geschatte EPS voor 2024 die 51% lager is dan de piek in 2022, hebben eerdere piek-naar-dal prestaties van het bedrijf veerkracht getoond met schommelingen variërend van een daling van 64% in 2009, een minimale 7% in 2012, tot een vermindering van 32% in 2020.
Het commentaar van de analist onderstreept het geloof dat Littelfuse in een sterke positie verkeert om zijn EPS-piek van 2022 in de komende jaren te overtreffen, wat wijst op een optimistische kijk op het vermogen van het bedrijf om beter te presteren dan zijn laatste winstpiek. De upgrade en het nieuwe koersdoel weerspiegelen de verwachtingen van aanhoudende financiële groei en winstgevendheid voor Littelfuse.
In ander recent nieuws is Littelfuse Inc. het onderwerp geweest van verschillende analistenaanpassingen. Baird handhaafde een Outperform-rating voor het bedrijf, maar verlaagde het koersdoel naar $307,00, waarbij werd gewezen op een verwachte positieve omslag in de halfgeleidersector en de lopende integratie van Carling Technologies. Evenzo verhoogde Baird het koersdoel naar $315 van $300, waarbij het herstel van de Passieve Elektronicasector werd benadrukt.
Stifel verhoogde het Littelfuse-aandeel van 'Hold' naar 'Buy', en paste het koersdoel aan naar $280, waarbij tekenen van een ommekeer in de componentencyclus werden opgemerkt. Daarentegen handhaafde TD Cowen een 'Hold'-rating maar verhoogde het aandelendoel naar $260, waarbij werd erkend dat Littelfuse in staat was om de verwachtingen te overtreffen ondanks een voorzichtige vooruitzicht.
Deze recente ontwikkelingen volgen op de prestaties van Littelfuse in Q2 2024, die een omzet van $558 miljoen en $50 miljoen aan vrije kasstroom lieten zien. Het bedrijf toonde ook een robuuste balans met $562 miljoen aan contanten en een netto schuld-tot-EBITDA hefboomwerking van 1,6 keer.
Zowel Stifel als Littelfuse benadrukten het potentieel voor groei door fusies en overnames. Deze feiten geven een momentopname van de recente prestaties van Littelfuse en de verwachtingen van analisten.
InvestingPro Inzichten
De optimistische vooruitzichten van Oppenheimer voor Littelfuse Inc (NASDAQ:LFUS) sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, met InvestingPro Data die een marktkapitalisatie van $6,36 miljard en een K/W-verhouding van 32,89 laat zien, wat in lijn is met de waarderingsanalyse van Oppenheimer.
InvestingPro Tips benadrukken dat Littelfuse "zijn dividend 14 jaar achtereen heeft verhoogd" en "15 jaar achtereen dividendbetalingen heeft gehandhaafd", wat de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement onderstreept. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 1,09%, ondersteunt de visie op Littelfuse als een stabiele investering.
Terwijl Oppenheimer toekomstige EPS-groei projecteert, is het de moeite waard op te merken dat InvestingPro Tips aangeven dat "de nettowinst dit jaar naar verwachting zal dalen". Het bedrijf blijft echter "winstgevend over de afgelopen twaalf maanden" en "analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn", wat aansluit bij de positieve langetermijnvisie van Oppenheimer.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Littelfuse, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.