Op donderdag heeft Oppenheimer zijn beoordeling voor het aandeel WW Grainger (NYSE:GWW) aangepast, waarbij het is verschoven van Outperform naar Perform. De redenering van het bedrijf achter de verlaging is gebaseerd op de overtuiging dat het bedrijf nu passende marktherkenning heeft gekregen voor zijn robuuste activa, supply chain-mogelijkheden, data-analyse, verbeterde prijsalgoritmen en vraag genererende strategieën.
De analist voorspelt voor WW Grainger een winst per aandeel (EPS) van €43,00 in 2025, een stijging van 11%. Deze prognose omvat een stijging van 6% in de kernverkoop van High-Touch Solutions (HTS), die 80% van GWW's omzet en 90% van zijn EBIT uitmaken.
De verwachting is ook gebaseerd op een veronderstelde marktgroei van 1-2%. Bovendien suggereert de analist dat een sterkere korte-termijn opleving de HTS-groei tegen 2025 zou kunnen verhogen tot ongeveer 8%, wat ongeveer €1,10-1,40 aan de EPS zou toevoegen.
Om een stijging van 10% te bereiken, zou WW Grainger een multiple van ongeveer 28x moeten behouden op basis van de pro forma 2025 EPS-schatting van ongeveer €44,25. De analist geeft aan dat in dit stadium de huidige waardering waarschijnlijk een periode van testen en consolidatie rechtvaardigt.
Het commentaar sluit af met een lichte aarzeling over de beslissing tot verlaging, waarbij de potentie van het bedrijf voor zichtbare langetermijngroei wordt erkend. Het bedrijf heeft echter besloten dat een Perform-rating voorlopig passender is, gezien de huidige marktomstandigheden en waarderingsniveaus.
In ander recent nieuws staat WW Grainger in de belangstelling van analisten. BofA Securities begon de dekking met een Underperform-rating, wijzend op krimpende marges en een vertraging in marktaandeelwinst. Daarentegen verhoogde Erste Group het aandeel naar Kopen, waarbij de sterke winstgevendheid van het bedrijf werd benadrukt.
CFRA verschoof ook zijn positie van Verkopen naar Houden, wat een gunstiger vooruitzicht voor het bedrijf weerspiegelt. Morgan Stanley begon de dekking met een Equalweight-rating, wat wijst op potentieel voor verbetering van de brutomarge.
WW Grainger heeft een omzetstijging van 3,1% gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, waarbij de segmenten High-Touch Solutions en Endless Assortment omzetstijgingen van respectievelijk 3,1% en 3,3% noteerden. Het bedrijf heeft ook €500 miljoen aan senior notes uitgegeven die in 2034 aflopen als onderdeel van zijn bredere financiële strategie.
Het bedrijf heeft zijn vooruitzichten voor het volledige jaar aangepast en verwacht dat de totale dagelijkse organische verkoop in constante valuta zal groeien tussen 4% en 6%, met een verwachte gerapporteerde omzet tussen €17 miljard en €17,3 miljard, en een EPS-bereik van €38 tot €39,50. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen binnen het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente verlaging van WW Grainger (NYSE:GWW) door Oppenheimer sluit aan bij verschillende InvestingPro-metrieken en tips die extra context bieden bij de huidige marktpositie van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens staat de K/W-verhouding van GWW op 30,18, wat de visie van Oppenheimer ondersteunt dat het aandeel momenteel mogelijk volledig gewaardeerd is. Dit wordt verder versterkt door een InvestingPro Tip die aangeeft dat GWW "Handelt tegen een hoge K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn", met een PEG-ratio van 5,73.
Ondanks de verlaging lijkt de financiële gezondheid van GWW robuust. Het bedrijf kan bogen op een sterke dividendgeschiedenis, met een InvestingPro Tip die opmerkt dat het "Het dividend 31 jaar achtereen heeft verhoogd." Deze consistentie in dividendgroei, gecombineerd met een huidig dividendrendement van 0,74% en een dividendgroeipercentage van 10,22% over de afgelopen twaalf maanden, onderstreept de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen.
De recente prestaties van het aandeel zijn indrukwekkend, met een totaalrendement van 52,07% over één jaar en een rendement van 35,14% sinds het begin van het jaar. Deze cijfers sluiten aan bij de InvestingPro Tip die een "Hoog rendement over het afgelopen jaar" benadrukt. Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een prijs op 99,76% van zijn 52-weken hoogste waarde, wat mogelijk de beslissing van Oppenheimer ondersteunt om het aandeel te verlagen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor GWW, die een dieper inzicht geven in de marktpositie en financiële gezondheid van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.