Oppenheimer heeft Ascendis Pharma (NASDAQ: ASND) verhoogd van Perform naar Outperform, met een koersdoel van $180.
De upgrade komt er omdat de firma anticipeert op de aanstaande lancering in de VS van de behandeling tegen hypoparathyreoïdie van Ascendis Pharma, Yorvipath, die verwacht wordt in het eerste kwartaal van 2025, en de aanstaande bekendmaking van de top-line resultaten van de Fase 3-studie van TransCon CNP voor achondroplasie.
Het optimisme van het bedrijf wordt gevoed door sterke vraagsignalen van belangrijke opinieleiders (KOL's) voor Yorvipath en het potentieel voor een robuuste omzetgroei naar een geschatte wereldwijde omzet van €1,7 miljard in 2029.
Bovendien heerst het gevoel dat de markt TransCon CNP heeft ondergewaardeerd, wat wijst op een gunstige opportuniteit mocht het geneesmiddel een concurrerende werkzaamheid aantonen in zijn centrale studie.
Het perspectief speelt zich af tegen de achtergrond van de daling van de aandelen van Ascendis Pharma na een onverwachte daling van de omzet in het tweede kwartaal en een verlaging van de verwachtingen voor Skytrofa voor het hele jaar, zoals eerder deze week werd gemeld.
In ander recent nieuws heeft Ascendis Pharma zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 bekendgemaakt, wat zowel groei als uitdagingen aangeeft. Het bedrijf meldde Amerikaanse goedkeuring voor YORVIPATH, een behandeling voor hypoparathyreoïdie bij volwassenen, en een nieuwe financieringsovereenkomst met Royalty Pharma ter waarde van $ 150 miljoen.
Ondanks een daling van de SKYTROFA-inkomsten als gevolg van aanpassingen en hogere verkoopaftrekken, streeft Ascendis Pharma naar goedkeuring voor alle drie zijn productkandidaten tegen het einde van 2025.
De R&D-kosten van het bedrijf daalden met 21% jaar-op-jaar, terwijl de verkoop-, algemene en administratieve kosten stegen als gevolg van hogere personeelskosten. Ascendis Pharma sloot het kwartaal af met 259 miljoen EUR in liquide middelen. De omzetverwachtingen voor SKYTROFA zijn vastgesteld op EUR220 miljoen tot EUR240 miljoen voor het volledige jaar 2024.
Inzichten van InvestingPro
Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND) is een aandachtspunt geworden voor beleggers met de recente upgrade van Oppenheimer. Om context toe te voegen, onthullen InvestingPro-gegevens dat Ascendis Pharma momenteel een market cap heeft van ongeveer $6,85 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 166,54% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Ondanks de indrukwekkende groei staat de operationele winstmarge van het bedrijf op -111,27%, wat aanzienlijke operationele kosten weerspiegelt ten opzichte van de inkomsten.
InvestingPro Tips raden aan voorzichtig te zijn, omdat het aandeel wordt beschouwd als oververkocht op basis van de Relative Strength Index (RSI) en analisten onlangs hun inkomsten voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld. Bovendien zijn de kortetermijnverplichtingen van Ascendis Pharma groter dan de liquide middelen, wat liquiditeitsrisico's met zich mee zou kunnen brengen. Aan de andere kant staat het bedrijf bekend om zijn hoge rendement in de afgelopen tien jaar, hoewel het geen dividend uitkeert aan aandeelhouders. Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik, zijn er aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro, die te vinden zijn voor Ascendis Pharma op https://www.investing.com/pro/ASND.
Met de volgende winst van het bedrijf gepland voor 6 november 2024 en de InvestingPro reële waarde schatting op $ 134,25, wat lager is dan het huidige analistendoel, zullen beleggers de prestaties van de komende productlanceringen van Ascendis Pharma en hun impact op de financiële gezondheid van het bedrijf nauwlettend in de gaten houden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.