Op vrijdag handhaafde een analist van Melius een Buy rating en een $160,00 koersdoel voor NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), waarbij hij optimisme uitte ondanks recente uitdagingen. De analist benadrukte dat hoewel er aanvankelijk zorgen waren over de supply chain en de feedback van klanten met betrekking tot NVIDIA's nieuwe Blackwell-chips, waaronder een mogelijke vertraging van drie maanden als gevolg van oververhitting, ontwerp- en verpakkingsproblemen, de vraag naar Blackwell-systemen naar verwachting sterk zal blijven in het kwartaal van april 2025.
Het rapport geeft aan dat de training van grote taalmodellen (LLM's) robuust blijft bij grote klanten, ook al komen sommige toepassingen die deze modellen gebruiken voor inferenties langzamer op gang dan verwacht. Voorbeelden van dergelijke toepassingen zijn OpenAI's GPT-4o spraakmodus, SoraAI en Microsoft's Copilot, die er langer over doen om te worden geïmplementeerd.
Ondanks deze vertragingen profiteert de verkoop van NVIDIA's H100- en H200-serie chips naar verluidt van intensieve trainingsinspanningen door bedrijven als Meta voor Llama 4 en OpenAI voor GPT-5, evenals andere goed gefinancierde laboratoria. De analist benadrukte het belang van NVIDIA's technologie in deze trainingsprocessen, waarbij hij suggereerde dat "wanneer training intensief is - je Nvidia (NASDAQ:NVDA) nodig hebt."
Het rapport ging ook in op het risico voor NVIDIA's aandelen met betrekking tot het vermogen van het bedrijf om kwartaal-op-kwartaal groei te behouden voor het derde en vierde kwartaal van het fiscale jaar 2025 voordat de Blackwell-chips volledig operationeel zijn. De analist merkte echter op dat de marktverwachtingen op dit moment minder uitgesproken lijken te zijn.
Het concept van een "Triple Lindy"-scenario werd geïntroduceerd, waarbij NVIDIA haar winst over het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 met $ 2 miljard zou overtreffen, voor het derde kwartaal een stijging van $ 2 miljard over het kwartaal zou voorspellen en voor het vierde kwartaal nog eens $ 2 miljard groei zou impliceren.
Hoewel deze uitkomst mogelijk wordt geacht op basis van NVIDIA's prestaties in het verleden, wordt het niet noodzakelijk geacht voor langetermijnbeleggers. Het rapport concludeerde met de suggestie dat als NVIDIA dit scenario bereikt, de winst per aandeel binnen 18 maanden $5 zou kunnen benaderen, waardoor het aandeel mogelijk sneller het koersdoel van $160 zou kunnen bereiken.
Recente ontwikkelingen zijn onder andere de plannen van Advanced Micro Devices om serverfabrikant ZT Systems over te nemen voor $4,9 miljard, een zet die naar verwachting zijn aanbod van kunstmatige intelligentiechips en -hardware zal vergroten, waardoor het effectiever kan concurreren met NVIDIA.
Daarnaast wordt verwacht dat het winstrapport van NVIDIA, dat binnenkort verschijnt, een graadmeter zal zijn voor de AI-sector, waarbij analisten van verschillende bedrijven verwachten dat het bedrijf de verwachtingen zal overtreffen. Evercore ISI verwacht bijvoorbeeld dat NVIDIA in 2030 meer dan $10 aan winst per aandeel (EPS) zal behalen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) door de complexiteit van de halfgeleidermarkt navigeert, wijzen de meest recente gegevens van InvestingPro op enkele belangrijke financiële statistieken die beleggers in overweging zouden moeten nemen. NVIDIA's robuuste omzetgroei over de afgelopen twaalf maanden, met een indrukwekkende 208,27%, onderstreept het vermogen van het bedrijf om zijn omzet aanzienlijk uit te breiden. Daarnaast staat de koers-winstverhouding van het bedrijf op een hoge 71,94, wat een premie weerspiegelt die beleggers bereid zijn te betalen voor NVIDIA's groeivooruitzichten en dominante positie in de industrie, zoals benadrukt door een van de InvestingPro Tips.
Een andere belangrijke InvestingPro Tip voor NVIDIA is de perfecte Piotroski Score van 9, wat wijst op een sterke financiële gezondheid en winstgevendheid, wat beleggers kan geruststellen over de fundamentals van het bedrijf te midden van de marktvolatiliteit. Bovendien laat NVIDIA's brutowinstmarge van 75,29% zien dat het bedrijf in staat is om winstgevend te blijven, wat cruciaal is voor het voortzetten van haar activiteiten en innovatie. Met 19 extra InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in de waarderingsmultiples en het koersverloop van het bedrijf, hebben beleggers toegang tot een schat aan informatie om hun beleggingsbeslissingen te onderbouwen. Ga voor een diepere duik in de financiële gezondheid en marktpositie van NVIDIA naar https://www.investing.com/pro/NVDA.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.