Op donderdag kreeg Tata Motors Ltd. (TTMT:IN) (NYSE: TTM) een upgrade gekregen van Neutral naar Buy door een analist van Nomura/Instinet. Samen met de upgrade werd het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf verhoogd naar INR1.294,00, vergeleken met het vorige koersdoel van INR1.141,00. De analist noemde een strategische verschuiving bij de luxe autodivisie van Tata Motors, Jaguar Land Rover (JLR), als een belangrijke drijfveer voor de verbeterde vooruitzichten.
De analyse van het bedrijf suggereert dat JLR's verschuiving van het premiumsegment naar de luxemarkt het bedrijf voordelig positioneert boven zeer concurrerende segmenten. Deze strategie lijkt effectief te zijn, zoals blijkt uit de gecontroleerde stimuleringsmaatregelen voor Land Rover-modellen, in tegenstelling tot de stijgende trends bij andere original equipment manufacturers (OEM's). Ondanks de bescheiden volumegroei voor JLR, met schattingen van 402k, 405k en 435k eenheden in de boekjaren 2025 tot 2027, verwacht de analist een sterkere winstgroei.
De verwachte winststijging wordt toegeschreven aan hogere gemiddelde verkoopprijzen (ASP's) en winstmarges. JLR's ASP zal naar verwachting stijgen van ongeveer £72.000 in het boekjaar 2024 tot £77.000 in het boekjaar 2027. Verder voorspelt het bedrijf dat JLR's EBIT-marges (winst voor rente en belastingen) kunnen stijgen van een eerdere schatting van 7,8% naar 8,5% in het fiscale jaar 2025 en mogelijk 10,1% bereiken in het fiscale jaar 2027. De analist suggereert ook dat de marges verder zouden kunnen stijgen tot ongeveer 11-12% in het fiscale jaar 2030.
Het rapport benadrukt verschillende factoren die kunnen bijdragen aan de margeverbetering van JLR, waaronder de uitfasering van Jaguar's modellen met verbrandingsmotor (ICE), het succes van nieuwe elektrische voertuigen (EV's) van Jaguar op het JEA-platform en de introductie van meer premium Range Rover-varianten. Het langetermijnadvies van de onderneming geeft EBIT-marges rond 15% aan, wat volgens de analist zal afhangen van het succes van de EV's van Jaguar. Met name de prestaties van Jaguar Racing in de Formule E worden gezien als een positieve indicator voor de competenties van JLR op het gebied van elektrische voertuigen.
In ander recent nieuws is Tata Motors het onderwerp geweest van verschillende analyses van financiële instellingen. Goldman Sachs handhaafde een neutrale rating voor het bedrijf na de presentaties van de automaker op de Investor Day. Tata Motors deelde de middellangetermijndoelstellingen voor verschillende segmenten, waaronder binnenlandse personenauto's, elektrische voertuigen en commerciële voertuigen, en gaf updates over de voortgang van de lokale productie van lithium-ioncellen. Het bedrijf onthulde ook zijn ambitie voor de EV-business om EBITDA break-even te bereiken in het fiscale jaar 2026.
Daarnaast is Tata Motors bezig met een splitsingsproces dat naar verwachting binnen de komende 12 maanden zal worden afgerond. Deze stap sluit aan bij de plannen van het bedrijf om tegen 2026 te beginnen met de eigen productie van lithium-ioncellen.
Jefferies en JPMorgan hebben hun 'Buy' respectievelijk 'Overweight' rating voor Tata Motors herbevestigd, als blijk van vertrouwen in de strategische initiatieven en het groeipotentieel van het bedrijf. Deze omvatten plannen om het marktaandeel in personen- en bedrijfsvoertuigen te vergroten.
Tot slot handhaaft CLSA een 'Outperform'-rating voor Tata Motors, met de nadruk op het groeipotentieel van het bedrijf en de operationele verbetering door middel van strategische initiatieven. Deze recente ontwikkelingen geven inzicht in de huidige strategieën en toekomstplannen van Tata Motors.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.