Compass Point is woensdag gestart met een neutrale beoordeling van Jack Henry & Associates (NASDAQ:JKHY), een leverancier van technologische oplossingen en betalingsverwerkingsdiensten voor de financiële sector, en heeft een 12-maands koersdoel van $186,00 vastgesteld. De analyse van het bedrijf suggereert een totaal rendementspotentieel van 8,5% op basis van een koers-winstverhouding (P/E) van 29,5 keer.
Het financiële technologiebedrijf, dat zowel gemeenschaps- en regionale banken als kredietunies bedient, heeft een marktaandeel van ongeveer 19% op zijn totale adresseerbare markt van 9.556 instellingen in de Verenigde Staten. De focus ligt voornamelijk op instellingen met activa tussen $1 miljard en $10 miljard.
Het inkomstenmodel van Jack Henry heeft ongeveer 90% terugkerende inkomsten en het bedrijf streeft naar een jaarlijkse inkomstengroei op lange termijn en een toename van de operationele marge van respectievelijk 7%-8% en 20-40 basispunten.
Compass Point heeft de aangepaste omzetverwachtingen voor Jack Henry voor het boekjaar 2025 en 2026 vastgesteld op respectievelijk $ 2,35 miljard en $ 2,53 miljard, met een GAAP-winst per aandeel (EPS) van respectievelijk $ 5,80 en $ 6,30. Het bedrijf beschouwt Jack Henry als een consistente groeier met een lage gevoeligheid voor macro-economische trends en een levensvatbare langetermijnbelegging.
De initiëring op een neutraal standpunt wordt echter toegeschreven aan drie belangrijke factoren: verwachte gematigde fusies en overnames door banken tot de tweede helft van het boekjaar 2025, een verwachte daling van de aangepaste omzetgroei die leidt tot een stabiele koers-winstverhouding (P/E multiple) op de korte termijn en een projectie dat het rendement op geïnvesteerd vermogen (ROIC) zich zal stabiliseren rond 20% met een vrije kasstroom (FCF) van ongeveer 72,7% tegen het boekjaar 2026.
De analyse geeft aan dat deze factoren de mogelijkheden voor een aanzienlijke stijging van de koers-multiple kunnen beperken. Desalniettemin erkent het rapport potentiële risico's voor hun neutrale vooruitzichten, waaronder de mogelijkheid dat Jack Henry de verwachtingen zou kunnen overtreffen door schulden sneller af te bouwen dan verwacht, een snellere jaar-op-jaar groei van de resterende prestatieverplichtingen te realiseren of een omzetgroei te realiseren die in de buurt ligt van de bovenkant van hun 7%-8% guidance.
In ander recent nieuws heeft Jack Henry & Associates robuuste fiscale resultaten gerapporteerd voor 2024, met een recordomzet van $ 2,2 miljard en een bedrijfsresultaat van $ 489,4 miljoen. Het bedrijf heeft ook een aanzienlijke toename gezien in het aantal geboekte verkopen, met opmerkelijke contracten met grote financiële instellingen.
Daarnaast is er een toename van de inkomsten uit kaart-, digitale en betalingsverwerkingssectoren. Vooruitkijkend heeft Jack Henry & Associates verwachtingen afgegeven voor verdere groei in het fiscale jaar 2025.
Er zijn nog enkele andere opmerkelijke ontwikkelingen. Het bedrijf heeft 22 competitive core wins gerapporteerd voor het laatste kwartaal en 57 voor het jaar. De vraag naar digitale producten heeft ook geleid tot 45 nieuwe klanten voor Banno Retail en 50 voor Banno Business in het laatste kwartaal. Verder steeg de volledig verwaterde winst per aandeel (WPA) van het bedrijf voor boekjaar '24 met 4% tot $5,23, met een verwachte GAAP WPA van $5,78 tot $5,87 per aandeel voor boekjaar '25. De kosten van de omzet zijn echter gestegen.
De kosten van de omzet zijn echter met 6% gestegen in het kwartaal en met 7% in het jaar. Er is ook een stijging in R&D-kosten en SG&A-kosten, waarbij de laatste met 18% stijgen voor het hele jaar. Ondanks deze uitdagingen blijft Jack Henry & Associates optimistisch over de toekomst, met een focus op digitale producten, klantenservice en strategische overnames.
InvestingPro-inzichten
InvestingPro-gegevens benadrukken de robuuste financiële cijfers van Jack Henry & Associates (NASDAQ:JKHY) en onderstrepen de solide positie van het bedrijf in de markt. Met een marktkapitalisatie van $12,76 miljard en een koers/winstverhouding van 33,28 weerspiegelt de waardering van JKHY zijn stabiele winstprofiel. De omzetgroei van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden, vanaf het vierde kwartaal van 2024, bedroeg 6,63%, wat een consistent opwaartse trend in de financiële prestaties laat zien.
Een van de InvestingPro Tips die het vermelden waard is, is JKHY's indrukwekkende trackrecord van het verhogen van het dividend gedurende 35 opeenvolgende jaren, wat de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement en financiële stabiliteit laat zien. Bovendien spreekt het vermogen van het bedrijf om rentebetalingen te dekken met zijn kasstromen voor zijn financiële voorzichtigheid en risicobeheer.
Hoewel het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple en dicht bij het hoogste punt van de 52-week, met een koerspercentage van 98,16% ten opzichte van het hoogste punt van de 52-week, is het belangrijk om deze statistieken te bekijken in de context van de winstgevendheid van het bedrijf op de lange termijn en de consistente dividenduitkeringen. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er meer dan 10 tips beschikbaar over Jack Henry & Associates op https://www.investing.com/pro/JKHY, die dieper inzicht kunnen geven in het beleggingspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.