Op donderdag heeft Needham, een financiële dienstverlener, het koersdoel voor CONMED Corporation (NYSE:CNMD) aandelen bijgesteld naar $106 van de vorige $107 met behoud van een Buy-rating op het aandeel.
De herziening volgt op de resultaten van Intuitive Surgical over het tweede kwartaal van 2024, waaronder hoger dan verwachte plaatsingen van de nieuwste da Vinci 5 chirurgische systemen. Deze ontwikkeling zal naar verwachting op korte termijn een bescheiden uitdaging vormen voor de omzet en winst per aandeel (WPA) van CONMED.
Het rapport van Intuitive Surgical van 18 juli 2024 onthulde de plaatsing van 341 da Vinci systemen, waarvan 70 de nieuwe da Vinci 5 systemen. Het aantal overtrof de eerdere schattingen van Needham.
In reactie op deze resultaten heeft Needham haar prognose voor de da Vinci 5-systemen verhoogd, wat volgens hun scenarioanalyse de druk op de financiële prestaties van CONMED op de korte termijn licht verhoogt.
Ondanks de aanpassing blijft het standpunt van Needham over de waardering van CONMED ongewijzigd: de aandelen worden als aanzienlijk ondergewaardeerd beschouwd. De bijgewerkte Base Case van het bedrijf voorspelt nu een winst per aandeel van $5,31 voor CONMED in 2025. De toepassing van een peer forward multiple van ongeveer 20 keer op de geschatte winst voor 2024 suggereert een 12-maands koersdoel van $106.
Het herziene koersdoel van $106 weerspiegelt een lichte daling ten opzichte van de vorige schatting als gevolg van een marginaal lagere EPS-prognose voor 2025. De analyse van Needham geeft aan dat hoewel de nieuwe da Vinci 5 systemen de financiële vooruitzichten van CONMED op korte termijn kunnen beïnvloeden, de totale waardering van de aandelen van het bedrijf aantrekkelijk blijft.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.