Needham heeft zijn buy rating voor Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) gehandhaafd, maar het koersdoel verlaagd naar $14,00 van de vorige $20,00. Deze aanpassing volgt op een verlaging van de schattingen van het bedrijf na het waarnemen van zwakker dan verwachte klantenwerving vanaf medio mei en een verlaging van de target multiple.
De onverwachte daling van de nieuwe klantenactiviteit, vooral na sterke trends in het eerste kwartaal, heeft geleid tot aanzienlijke verlagingen van de prognoses voor het bruto dienstenvolume (GSV). De laatste prognoses geven een jaar-op-jaar GSV-krimp van 15% aan in het vierde kwartaal, een scherpe verandering ten opzichte van de eerder verwachte vlakke groei.
Ondanks de lagere GSV-ramingen blijft Upwork's aangepaste EBITDA-richtlijn voor het boekjaar 2024 ongewijzigd. De prognoses voor 2025 zijn echter met 23% verlaagd. Zelfs met deze verlaagde schattingen worden de aandelen verhandeld tegen ongeveer 7,5 keer de waardering, die als verdisconteerd wordt beschouwd.
Upwork rapporteerde een omzetstijging van 19% j-o-j voor het eerste kwartaal van 2024, tot $190,9 miljoen, en een aangepaste EBITDA van $33,3 miljoen. Deze verbeteringen werden waargenomen te midden van macro-economische uitdagingen, waarbij investeringsfirma UBS de verbeterde omzetcijfers en margeverbetering van Upwork benadrukte.
UBS stelde echter ook dat de actieve klantengroei van Upwork beïnvloed zou kunnen worden door de bredere economische omgeving, waardoor de aandelenkoers op korte termijn mogelijk binnen een bepaalde bandbreedte blijft.
Wat betreft strategische initiatieven is Upwork's focus op kunstmatige intelligentie erkend door Piper Sandler, dat een koersdoel van $20,00 handhaafde voor het aandeel. Het bedrijf toonde zich optimistisch over de vroege impact van Uma, Upwork's AI-engine. Omgekeerd verlaagde RBC Capital Markets zijn koersdoel voor Upwork naar $15 van $18 vanwege zorgen over het bruto dienstenvolume op de marktplaats van Upwork, maar handhaafde de rating Sector Perform voor het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Needhams recente analyse van Upwork Inc. (NASDAQ:UPWK) bieden InvestingPro-gegevens en -tips extra inzichten voor beleggers die het aandeel overwegen. Met een marktkapitalisatie van $1,39 miljard en een koers/winstverhouding van 29,75, die wordt bijgesteld naar 28,87 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, presenteert Upwork een genuanceerd financieel profiel. De brutowinstmarge van het bedrijf staat op een robuuste 75,78%, wat de efficiëntie weerspiegelt bij het genereren van winst ten opzichte van de omzet. Bovendien benadrukt de omzetgroei van 12,76% over de afgelopen twaalf maanden de groeiende bedrijfsactiviteiten van het bedrijf.
InvestingPro Tips onthullen verder dat het management van Upwork actief aandelen heeft ingekocht, wat duidt op vertrouwen in de waarde van het bedrijf. Bovendien heeft Upwork meer contanten dan schulden, wat duidt op een solide financiële positie om economische onzekerheden te doorstaan. Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en dat het nettoresultaat zal groeien. Deze factoren dragen bij aan het aantrekkelijke beleggingsprofiel van Upwork.
Voor degenen die op zoek zijn naar een meer gedetailleerde analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten in Upwork, met in totaal 13 InvestingPro Tips die beschikbaar zijn op: https://www.investing.com/pro/UPWK. Deze tips bieden een breder perspectief op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf en helpen beleggers om weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.