Needham heeft het koersdoel voor JFrog (NASDAQ: FROG) verhoogd naar $33,00, tegenover $30,00 eerder, en handhaaft de buy-rating op het aandeel.
De aanpassing volgt op een recent gesprek met het bedrijf dat het vertrouwen van het bedrijf in het vermogen van JFrog om te voldoen aan de herziene vooruitzichten voor het kalenderjaar 2024 heeft versterkt.
De bijgewerkte cloud guidance van het bedrijf suggereert een jaar-op-jaar groei van 40%, wat wordt gezien als een verlaging van de risico's die gepaard gaan met grote migratiedeals die meestal grotere deals en langere verkoopcycli met zich meebrengen.
Daarnaast wordt er rekening gehouden met een daling van $2 miljoen tot $4 miljoen bij maandelijkse pay-as-you-go klanten.
De analisten van het bedrijf hebben hun schattingen ongewijzigd gelaten ondanks het verhoogde koersdoel, wat de overtuiging weerspiegelt dat JFrog zijn financiële verwachtingen voldoende heeft bijgesteld.
In ander recent nieuws meldde JFrog een stijging van 22% op jaarbasis in de totale omzet voor het tweede kwartaal van 2024, tot $103 miljoen, waarbij de cloudomzet met 42% steeg tot $39,3 miljoen.
Het bedrijf voegde 115 netto nieuwe klanten toe aan de meer dan $100.000 ARR categorie en voorspelde een omzet tussen $105 miljoen en $106 miljoen voor het komende derde kwartaal. JFrog heeft ook een strategische samenwerking met GitHub aangekondigd en het MLOps-platformbedrijf Qwak AI overgenomen om zijn AI-gestuurde softwaremogelijkheden te verbeteren.
Naast deze ontwikkelingen is JFrog opgenomen in de catalogus van DevSecOps Agency van het Enterprise Software Initiative (ESI) van het Ministerie van Defensie (DoD), waarmee het bedrijf zijn toewijding aangeeft voor het leveren van veilige oplossingen voor de toeleveringsketen van software.
Op het analistenfront gaf Baird het startsein voor de dekking van JFrog met een Outperform rating en een koersdoel van $32,00, met vermelding van JFrogs unieke positionering om te profiteren van de toenemende vraag naar veilige en schaalbare softwarelevering. KeyBanc herhaalde de Overweight rating voor JFrog en sprak na ontmoetingen met topmanagers zijn vertrouwen uit in de vooruitzichten voor de tweede helft van het jaar van het bedrijf. Canaccord Genuity handhaafde een Buy rating voor JFrog en benadrukte de strategische waarde van JFrogs platform en zijn essentiële rol in de levenscyclus van softwareontwikkeling.
Inzichten van InvestingPro
Na Needhams positieve kijk op JFrog onthult een blik op de realtime gegevens van InvestingPro extra inzichten in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $3,16 miljard staat de indrukwekkende brutowinstmarge van JFrog op 78,77% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat het vermogen van het bedrijf onderstreept om de winstgevendheid van zijn kernactiviteiten te handhaven. Bovendien laat de omzetgroei van 24,55% in dezelfde periode zien dat het bedrijf zich uitbreidt.
InvestingPro Tips benadrukken dat JFrog meer contanten dan schulden op de balans heeft staan en naar verwachting zijn netto-inkomsten dit jaar zal laten groeien, wat duidt op een robuuste financiële positie en veelbelovende vooruitzichten voor winstgevendheid. Het is echter vermeldenswaard dat het aandeel in de afgelopen maand en zes maanden is gedaald, met koersresultaten van respectievelijk -14,93% en -31,21%. Deze cijfers suggereren dat het bedrijf sterke fundamentals heeft, maar dat het marktsentiment op de korte termijn bearish is. Voor beleggers die een diepere duik willen nemen, biedt InvestingPro 9 aanvullende tips die meer context kunnen geven aan het financiële landschap en de aandelenprestaties van JFrog.
Nu het bedrijf zijn volgende winstdatum op 30 oktober 2024 nadert en met een reële waarde die door analisten wordt geschat op ongeveer $32, zullen beleggers graag in de gaten houden of JFrog zijn sterke punten kan benutten om de recente neerwaartse trend in zijn aandelenkoers om te buigen en te profiteren van zijn groeipotentieel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.