JPMorgan heeft dinsdag het koersdoel voor MTU Aero Engines AG (MTX:GR) (OTC: MTUAY) verhoogd van €325,00 naar €370,00, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze aanpassing komt voort uit de verwachting van het bedrijf dat er meerdere katalysatoren zijn die de prestaties van het bedrijf in de nabije toekomst positief kunnen beïnvloeden.
De analist benadrukte een verwachte stijging van de winst per aandeel (EPS) van het bedrijf voor de jaren 2024-2027, met een geschatte jaarlijkse stijging van 2%. De herziene EPS-prognoses liggen nu respectievelijk 4%, 7%, 6% en 10% hoger dan de mediane Bloomberg-consensus voor die jaren. Deze optimistische houding is gebaseerd op verschillende factoren waarvan JPMorgan denkt dat ze de groei van MTU Aero Engines zullen stimuleren.
Ten eerste verwacht het bedrijf robuuste resultaten voor het derde kwartaal van 2024, die op 24 oktober bekend worden gemaakt. Deze verwachte prestatie wordt toegeschreven aan een gunstige mix van verkopen van originele apparatuur (OE) en aftermarket (AM). Deze sterke prestatie zou ertoe kunnen leiden dat MTU Aero Engines zijn volledige jaarprognose voor 2024 voor de tweede keer verhoogt.
Daarnaast verwacht JPMorgan dat MTU Aero Engines tijdens de Capital Markets Day op 29 november middellange termijn richtlijnen zal presenteren die de huidige schattingen van sell-side analisten overtreffen. Dit evenement wordt gezien als een potentiële aanjager voor de toekomstige koersontwikkeling van het aandeel.
Tot slot suggereert de analist dat de financiële impact van de terugroepactie van de GTF-motor minder ernstig kan zijn dan aanvankelijk werd verwacht. Sommige luchtvaartmaatschappijen kunnen kiezen voor compensatie in natura, zoals kortingen op toekomstige reserveonderdelen, wat zou kunnen resulteren in een betere vrije kasstroom (FCF) voor MTU Aero Engines in de jaren 2024 tot 2026 dan aanvankelijk werd verwacht.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.