Morgan Stanley heeft zijn vooruitzichten voor Alibaba Group Holding Ltd (NYSE: BABA) bijgewerkt en het koersdoel van het aandeel verhoogd van $90 naar $115, terwijl het de Equalweight-rating handhaaft.
Deze stap weerspiegelt de erkenning van het bedrijf voor de solide aandeelhoudersrendementen van Alibaba en de verwachtingen voor een verhoogd eigendom door beleggers via de Southbound Stock Connect.
Alibaba heeft onlangs 52 miljoen American Depository Shares (ADS) ingekocht voor €4,1 miljard in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025. Deze inkoop was iets lager dan de inkoop van €5,8 miljard in het vorige kwartaal.
Desondanks heeft het bedrijf nog steeds een aanzienlijk bedrag van €22 miljard over voor toekomstige inkopen. De gecombineerde waarde van inkopen en dividenden over de afgelopen twaalf maanden suggereert een rendement van 8% voor aandeelhouders.
De analist verwacht ook dat het eigendom van Alibaba via de Southbound Stock Connect zal stijgen van de huidige 2,7% naar een bereik dat meer in lijn is met zijn concurrenten, namelijk tussen hoge eencijferige en lage dubbele cijfers, na één jaar Southbound-inclusie.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft Morgan Stanley zijn schattingen voor de aangepaste EBITA van Alibaba voor de fiscale jaren 2025 tot 2027 met 4-5% naar beneden bijgesteld. Deze herziene schattingen worden gedetailleerd beschreven in het rapport van het bedrijf met de titel "Estimate changes".
De rationale achter het verhoogde koersdoel omvat verschillende factoren. De eerste is een bijgewerkte RMB/USD-prognose, die nu is vastgesteld op 7,1 en 7,15 voor respectievelijk maart 2025 en maart 2026, vergeleken met de eerdere 7,38 en 7,3.
Daarnaast heeft het bedrijf zijn Discounted Cash Flow (DCF) model doorgerold naar september 2025 vanaf maart 2025 en zijn langetermijnprognoses verlengd tot het fiscale jaar 2036 vanaf 2031. Ten slotte is het verminderde aantal aandelen als gevolg van Alibaba's aandeleninkoop meegenomen in het nieuwe koersdoel.
In ander recent nieuws is Alibaba Group Holding Ltd actief bezig geweest met het inkopen van zijn aandelen, zoals aangegeven in een recente aangifte bij de Securities and Exchange Commission. Het document specificeerde echter niet het exacte aantal ingekochte aandelen of de financiële voorwaarden van de inkopen.
Wat betreft analistenratings handhaafde Jefferies een Buy-rating op de aandelen van Alibaba, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $116 naar $142, terwijl JPMorgan ook een Overweight-rating op het bedrijf behield.
Alibaba rapporteerde een totale omzet van RMB 243 miljard, wat iets onder de marktconsensus van RMB 250 miljard lag, maar de verwachtingen voor de brutowinst overtrof met RMB 97,1 miljard. Analisten van bedrijven waaronder Jefferies, JPMorgan, Susquehanna, Truist Securities, Baird en Bernstein SocGen Group hebben hun koersdoelen voor het bedrijf aangepast, anticiperend op verbeteringen in Alibaba's belangrijkste platforms, Taobao en Tmall.
Naast deze financiële ontwikkelingen lanceerde Alibaba een AI-aangedreven sourcing agent en nieuwe financiële en logistieke oplossingen gericht op kleine en middelgrote ondernemingen. Analisten voorspellen dat Alibaba's verlieslatende activiteiten binnen de komende één tot twee jaar break-even zullen draaien, waarbij de verwachting is dat de omzet van externe klanten in Alibaba Cloud in de tweede helft van het fiscale jaar zal terugkeren naar een dubbelcijferige groei.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Alibaba en de bijgewerkte vooruitzichten van Morgan Stanley worden verder belicht door real-time gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €273,53 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de techsector weerspiegelt. Alibaba's K/W-verhouding van 21,74 en aangepaste K/W-verhouding van 18,34 voor de laatste twaalf maanden tot Q1 2025 suggereren dat het aandeel tegen een premie wordt verhandeld in vergelijking met sommige concurrenten, maar nog steeds onder het bredere gemiddelde van de techsector.
InvestingPro-gegevens tonen een omzetgroei van Alibaba van 5,9% voor de laatste twaalf maanden, met een kwartaalgroei van 3,88% in Q1 2025. Dit sluit aan bij de voorzichtige Equalweight-rating van Morgan Stanley, aangezien de groeipercentages zijn gematigd in vergelijking met historische niveaus. De brutowinstmarge van het bedrijf van 37,9% en de operationele inkomstenmarge van 14,03% duiden op een solide financiële basis, die het vermogen ondersteunt om aandeleninkopen en dividendbetalingen voort te zetten.
InvestingPro Tips belichten aanvullende inzichten:
1. Alibaba's sterke rendement op activa, momenteel 3,5%, suggereert een efficiënt gebruik van zijn activabasis om winst te genereren.
2. De prijs van het bedrijf ligt dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, waarbij de huidige prijs 92,51% van de piek bedraagt, wat recent marktoptimisme weerspiegelt.
Deze tips, samen met 13 aanvullende inzichten beschikbaar op InvestingPro, bieden een uitgebreid beeld van Alibaba's financiële gezondheid en marktpositie. De InvestingPro fair value schatting van €175,45 suggereert potentiële opwaartse beweging vanaf de huidige handelskoers, wat een interessant perspectief biedt naast Morgan Stanley's herziene doelstelling.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.