Op woensdag handhaafde Morgan Stanley zijn overweight-rating voor Tesla (NASDAQ:TSLA) aandelen met een onveranderd koersdoel van €310,00. De analyse van het bedrijf suggereert dat de stijgende broeikasgasemissies van wereldwijde datacenters indirect ten goede kunnen komen aan Tesla's energiesegment, terwijl ze een nalevingsrisico vormen voor traditionele autofabrikanten.
Het rapport geeft aan dat de emissies van datacenters naar verwachting aanzienlijk zullen groeien, met een geschatte toename van ongeveer 2,5 miljard ton tegen 2030. Dit cijfer komt ruwweg overeen met tweeënhalf jaar aan koolstofdioxide-uitstoot van alle auto's die momenteel op de Amerikaanse wegen rijden.
Morgan Stanley wijst op de ironie in de situatie waarbij autofabrikanten zoals Ford Zero Emission Vehicle (ZEV) credits kopen om te voldoen aan wereldwijde CO2-emissienormen, wat uiteindelijk de uitbreiding van Tesla's energie-intensieve AI-datacenters zou kunnen financieren.
Tesla, bekend om zijn elektrische voertuigen, exploiteert ook een aanzienlijke AI-infrastructuur, die aan het einde van het tweede kwartaal van 2024 een gerapporteerde waarde had van €2,5 miljard binnen zijn materiële vaste activa, een stijging van 65% op jaarbasis. Ford heeft zich gecommitteerd aan de aankoop van ongeveer €4 miljard aan ZEV-credits, en op basis van marktschattingen zou tot 50% hiervan afkomstig kunnen zijn van Tesla.
De aankoop van ZEV-credits door Ford, die de naleving van emissievoorschriften ondersteunt, zou ironisch genoeg Tesla's AI-datacenters kunnen financieren die bijdragen aan CO2-emissies. Deze situatie onderstreept de complexiteit van de overgang naar technologieën met lagere emissies en de onderlinge verbondenheid van de auto- en techindustrie.
Het Global Sustainability team van Morgan Stanley voorspelt een aanzienlijke groei in de bouw van datacenters en het elektriciteitsverbruik, wat bijdraagt aan de toename van 2,5 miljard ton broeikasgasemissies tussen 2024 en 2030. Dit zal naar verwachting meer dan 40% van de jaarlijkse emissies van de Verenigde Staten bedragen en het drievoudige van de emissies van de datacenterindustrie in een scenario zonder de ontwikkeling van generatieve AI.
In ander recent nieuws kondigde Microsoft een nieuw aandeleninkoopprogramma van €60 miljard aan en een verhoging van 10% van het kwartaaldividend. Uber Tech behield zijn Buy-rating en koersdoel van €88 van BofA Securities, ondanks toegenomen concurrentie in de autonome voertuigen (AV) sector. Bovendien verhoogde Melius de aandelenrating van Oracle Corporation naar Buy vanwege de vorderingen van het bedrijf op het gebied van kunstmatige intelligentie en strategische partnerschappen.
De VS introduceerde een heffing van 100% op elektrische voertuigen, wat mogelijk gevolgen heeft voor de toeleveringsketens van bedrijven zoals Tesla. Ondanks dit is de Europese Unie van plan om de voorgestelde tarieven op Chinese elektrische voertuigen, waaronder die van Tesla, te verlagen tot iets onder de 8%. Bovendien heeft China een uitnodiging gedaan voor gesprekken met de Europese Commissie over deze tarieven.
Beleggers volgen deze recente ontwikkelingen nauwlettend. Hoewel tarieven de toeleveringsketens kunnen beïnvloeden, blijven bedrijven zoals Uber Tech en Oracle Corporation positieve analistenbeoordelingen ontvangen. Het is echter belangrijk op te merken dat dit analistenprojecties zijn en de werkelijke resultaten kunnen variëren.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Tesla (NASDAQ:TSLA) zowel in de auto- als techindustrie furore blijft maken, sluit de overweight-rating van Morgan Stanley aan bij enkele van de waargenomen financiële metrics en marktprestaties. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Tesla een indrukwekkende marktkapitalisatie van €727,96 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de markt onderstreept. Ondanks zorgen over de hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 58,52, is Tesla's financiële stabiliteit duidelijk aangezien het meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, een geruststellend teken voor investeerders die de uitgebreide AI-infrastructuur en energiesegment-inspanningen van het bedrijf in overweging nemen.
InvestingPro Tips benadrukken Tesla's positie als een prominente speler in de automobielindustrie, wat cruciaal is gezien het rapport van Morgan Stanley over de potentiële indirecte voordelen voor Tesla's energiesegment door stijgende broeikasgasemissies. Het vermogen van het bedrijf om rentebetalingen te dekken met zijn kasstromen en het feit dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen, geven extra vertrouwen in de financiële gezondheid. Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro meer tips, waaronder inzichten in Tesla's verwachte nettowinst, brutowinst marges en waarderingsmultiples, die te vinden zijn op https://nl.investing.com/pro/TSLA.
Hoewel de koersbewegingen van Tesla-aandelen bekend staan om hun volatiliteit, heeft het bedrijf toch een sterk rendement weten te behalen over de laatste drie maanden, zoals weerspiegeld door een totaalrendement van 23,27%. Deze prestatie is vooral opmerkelijk in de context van het artikel, aangezien het Tesla's veerkracht en groeipotentieel aantoont ondanks de complexiteit van de overgang naar technologieën met lagere emissies in de auto- en techindustrie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.