Piper Sandler heeft de vooruitzichten voor Mondelez International (NASDAQ:MDLZ) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $78,00 naar $76,00, terwijl het een Overweight-rating op het aandeel handhaaft.
De herziening komt nu het bedrijf de aanhoudende uitdagingen in de cacaomarkt, een belangrijk ingrediënt voor de producten van het bedrijf, aanpakt.
De analist van Piper Sandler merkte op dat Mondelez inzicht gaf in zijn financiële cijfers voor het tweede kwartaal en aangaf weinig verandering te verwachten tot september, wanneer er meer zicht is op de cacao-oogst.
Dit leidde tot een herbeoordeling van de financiële vooruitzichten van het bedrijf. Het bedrijf verwachtte eerder een geleidelijke daling van de termijnkosten voor cacao, maar verwacht nu dat deze hoge kosten langere tijd zullen aanhouden voordat ze sterker zullen dalen.
Ondanks de veranderingen in de verwachtingen voor de cacaokosten is de totale impact op de financiële prognoses van Mondelez minimaal. Er zijn echter aanpassingen gedaan aan het verwachte belastingtarief en de prijsstrategieën van het bedrijf in de Europese Unie.
Het verwachte belastingtarief werd herzien naar ongeveer 25,0%, vergeleken met de eerdere schatting van 23,5%. Daarnaast werd de verwachte prijsgroei in de EU voor 2025 bijgesteld naar ongeveer 6,5%, in plaats van de eerdere prognose van ongeveer 10,0%.
Als gevolg van deze updates heeft Piper Sandler zijn winst per aandeel (WPA)-ramingen voor Mondelez verlaagd. De EPS-raming voor 2024 werd licht verlaagd van $3,58 naar $3,57, en de EPS-raming voor 2025 werd sterker bijgesteld van $3,71 naar $3,57.
Deze verandering weerspiegelt de gecombineerde impact van het geactualiseerde belastingtarief en de EU prijsverwachtingen, die elk $0,07 bijdroegen aan een verlaging van de WPA prognoses.
Mondelez International rapporteerde een sterke financiële prestatie met een solide winstgroei en $1,5 miljard aan vrije kasstroom. Het bedrijf zag de omzet groeien in opkomende markten en zijn kerncategorieën chocolade, koekjes en gebakken snacks, ondanks een volumedaling in ontwikkelde markten.
Piper Sandler handhaafde een Overweight-rating op Mondelez-aandelen en verhoogde het koersdoel naar $78,00, na de beter dan verwachte winst per aandeel over het tweede kwartaal van 2024 en een lichte verhoging van de omzetverwachting voor het jaar.
DA Davidson handhaafde ook een buy-rating, hoewel het zijn koersdoel voor Mondelez aanpaste naar $75 van $80 vanwege de marktuitdagingen. Zowel Piper Sandler als DA Davidson verwachten dat Mondelez de recente verstoringen achter zich zal laten en de verhoogde omzetdoelstellingen zal behalen.
Mondelez kondigde strategische partnerschappen aan met Lotus Bakeries en BISCOFF voor co-branding van chocoladeproducten en uitbreiding van de koekjesactiviteiten in India, ondanks de verwachte uitdagingen door stijgende cacaokosten.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente herziening van het koersdoel van Mondelez International door Piper Sandler, bieden de huidige InvestingPro-gegevens extra context voor beleggers. Mondelez's aangepaste marktkapitalisatie staat op $92,25 miljard, wat duidt op een aanzienlijke aanwezigheid in de markt. De aangepaste koers-winstverhouding van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 is 19,4, wat een gunstiger cijfer is vergeleken met de huidige koers-winstverhouding van 23,83, wat suggereert dat de winst van het bedrijf ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van de aandelenprijs.
InvestingPro Tips benadrukken de solide omzetgroei van het bedrijf van 5,41% in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat beleggers kan geruststellen over het vermogen van Mondelez om zijn activiteiten uit te breiden. Bovendien bedraagt het dividendrendement van het bedrijf vanaf 2024 2,68%, in combinatie met een substantiële dividendgroei van 22,08% in de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat de toewijding van Mondelez weerspiegelt om waarde terug te geven aan aandeelhouders.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Mondelez International, met een diepere duik in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Op dit moment zijn er 15+ aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die van onschatbare waarde kunnen zijn voor beleggers die een weloverwogen beslissing over het aandeel willen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.