Op vrijdag heeft Citi zijn vooruitzichten voor Deckers Outdoor Corporation (NYSE: DECK) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €157,14 naar €164,58 terwijl het Neutraal advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
De aanpassing volgde op de winst per aandeel (EPS) van €1,47 in het tweede kwartaal van het bedrijf, wat de consensusverwachtingen van €1,14 overtrof. De prestatie werd toegeschreven aan de sterke groei van de merken Hoka en UGG, waarbij de verkoop van Hoka met 35% steeg tegen een verwachte 23% en de verkoop van UGG met 13% toenam, vergeleken met de verwachte 3%.
De brutomarge (GM) van Deckers Outdoor overtrof ook de verwachtingen, met een aanzienlijke stijging van 250 basispunten in het tweede kwartaal. Ondanks deze positieve resultaten zag de bijgewerkte richtlijn van het management voor het fiscale jaar 2025 (F25) slechts een bescheiden verhoging van ongeveer €0,17 in het middenpunt. Deze conservatieve vooruitzichten suggereren dat de UGG-verkopen in de tweede helft van het jaar vlak zullen zijn en anticiperen op een daling van de GM met ongeveer 300 basispunten.
De marktverwachtingen neigen naar een optimistischere EPS-prognose voor F25, met projecties die boven de €5,54 uitkomen, in tegenstelling tot de richtlijn van het bedrijf van €4,76 tot €4,85. Het tweede kwartaal toonde aan dat UGG in staat was om uitdagende vergelijkingen met het voorgaande jaar te overtreffen en benadrukte het aanhoudende sterke momentum van het Hoka-merk.
Ondanks de positieve trends wordt het standpunt van Citi gematigd door waarderingszorgen. De aandelen van Deckers Outdoor werden in de pre-market handel verhandeld tegen een geschatte koers-winstverhouding (K/W) van ongeveer 29,0 keer voor F25. Het potentieel voor significante multiple-expansie wordt als beperkt gezien, gezien de verwachte toename van de concurrentie voor het Hoka-merk in de komende 12 maanden.
In ander recent nieuws rapporteerde Deckers Outdoor Corporation een robuuste groei in het tweede fiscale kwartaal van 2025. De winst per aandeel (EPS) van het bedrijf van €1,47 overtrof zowel de verwachtingen van Evercore ISI als die van de Street. Dit werd toegeschreven aan sterke omzetgroei in de HOKA- en UGG-merken van het bedrijf, en een aanzienlijke outperformance van de brutomarge.
De brutomarge van het bedrijf steeg naar 55,9%, voornamelijk door een verschuiving in de merkenmix naar het hoger renderende HOKA-merk. Deckers rapporteerde ook een omzet van €1,2 miljard, waarbij de verwaterde winst per aandeel met 39% steeg tot €1,47.
Evercore ISI, Barclays en Jefferies hebben allemaal hun koersdoelen voor Deckers verhoogd, wat het vertrouwen in het voortdurende financiële succes van het bedrijf weerspiegelt. Evercore ISI verhoogde zijn koersdoel van €171,05 naar €180,30, Barclays naar €175,68 van €166,44, en Jefferies naar €154,40 van €138,68.
De sterke prestaties van Deckers hebben geleid tot een opwaartse herziening van de omzet- en winst per aandeel (EPS) richtlijnen. Daarnaast voerde het bedrijf een zes-voor-een aandelensplitsing uit en verhoogde het de omzetprognose voor het fiscale jaar 2025 naar ongeveer €4,44 miljard. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de aanhoudende groei en strategische marktpositionering van Deckers.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan de analyse van Citi over Deckers Outdoor Corporation. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €21,43 miljard, met een K/W-verhouding van 28,99, wat nauw aansluit bij de pre-market schatting van Citi. De indrukwekkende financiële prestaties van Deckers worden verder onderstreept door de robuuste omzetgroei van 20,3% over de laatste twaalf maanden, die €4,11 miljard bereikte.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke financiële positie en marktprestaties van Deckers. Het bedrijf heeft meer contanten dan schulden op zijn balans, wat duidt op financiële stabiliteit. Bovendien heeft Deckers een hoog rendement laten zien over het afgelopen jaar, met een opmerkelijk totaalrendement van 85,26%. Dit sluit aan bij het positieve momentum dat in het artikel wordt genoemd, met name voor de merken Hoka en UGG.
Het is vermeldenswaard dat 9 analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat wijst op aanhoudend optimisme over de prestaties van Deckers. Dit sentiment wordt weerspiegeld in de sterke EBITDA-groei van 47,89% over de laatste twaalf maanden.
Voor investeerders die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Deckers Outdoor Corporation, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.