Mizuho heeft zijn Outperform rating voor NVIDIA (NASDAQ:NVDA) Corporation (NASDAQ: NVDA) gehandhaafd en zijn koersdoel verhoogd naar $140 van $132 op basis van NVIDIA's sterke kwartaalprestaties en veelbelovende toekomstperspectieven in de AI-versnellingsmarkt, die naar verwachting zal groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van meer dan 60% van 2023 tot 2027.
NVIDIA's omzet voor het oktoberkwartaal bedroeg ongeveer $32,5 miljard, wat overeenkomt met de consensusramingen en gedreven wordt door een aanzienlijke groei in de inkomsten uit datacenters (DC), die 87% van de totale inkomsten uitmaken. De DC-inkomsten voor het juli-kwartaal bedroegen $26,3 miljard, een kwartaal-op-kwartaal stijging van 16%, en overtroffen daarmee de consensusverwachtingen van $25,1 miljard.
De groei wordt toegeschreven aan NVIDIA's robuuste productaanbod, inclusief de aanstaande levering van de nieuwe Blackwell GPU, die naar verwachting "enkele miljarden dollars" zal opleveren in het januarikwartaal.
Het juli-kwartaal kende ook een opmerkelijke stijging van 48% kwartaal-op-kwartaal in aankoopverplichtingen, wat duidt op een sterke tweede helft van het jaar, met verdere lanceringen van Hopper-producten. NVIDIA's netwerksegment kende een kwartaal-op-kwartaal stijging van 16%, met een verdubbeling van de Ethernet-inkomsten. Daarnaast wordt verwacht dat de inkomsten uit datacenters in het oktoberkwartaal kwartaal-over-kwartaal met ongeveer 9% zullen stijgen tot $28,5 miljard, waarmee de consensus van $27,8 miljard wordt overtroffen.
Mizuho wees ook op de groeiende total addressable market (TAM) voor AI-servers, die naar verwachting de $400 miljard per jaar zal overschrijden, gedreven door nieuwe vraag van soevereine AI-initiatieven. NVIDIA heeft voor het fiscale jaar 2025 overheidsinkomsten voor AI geïdentificeerd in het "low double-digit billion" bereik, een aanzienlijke stijging ten opzichte van nul in het fiscale jaar 2024. Ondanks een kwartaal-op-kwartaal stijging, zijn de inkomsten uit China nog niet terug op hun hoogtepunt van voor de exportbeperkingen.
Vooruitkijkend naar fiscaal 2025/2026 verwacht Mizuho opnieuw een jaar van sterke prestaties, aangezien NVIDIA van plan is om haar GB200 superchip NVL36/72 racks te verschepen, die naar verwachting hoge brutomarges van 75% zullen handhaven met een gemiddelde verkoopprijs (ASP) van ongeveer $2-3 miljoen, vergeleken met mogelijk lagere marges voor full-rack servers.
Met een optimistische kijk op NVIDIA's vraag naar datacenters op de lange termijn, die zou kunnen oplopen tot ongeveer $500 miljard per jaar, heeft Mizuho zijn schattingen voor het boekjaar 2026 in januari verhoogd van $168 miljard aan inkomsten en $3,79 aan winst per aandeel (EPS) naar $170 miljard aan inkomsten en $3,85 aan EPS, wat neerkomt op een stijging van respectievelijk 37% en 38% op jaarbasis. In combinatie met deze analyse heeft NVIDIA een nieuw inkoopprogramma van ongeveer $50 miljard aangekondigd.
In ander recent nieuws was NVIDIA Corporation de focus van verschillende analisten na haar recente winstrapport. Citi handhaafde zijn buy-rating op NVIDIA-aandelen en stelde een koersdoel van $150, na de winstrapportage van het bedrijf die de verwachtingen overtrof. NVIDIA's omzet in het juli-kwartaal bereikte $ 30 miljard, wat overeenkomt met de bovenkant van de verwachte bandbreedte, en de verwachtingen voor het oktober-kwartaal werden vastgesteld op $ 32,5 miljard.
Goldman Sachs handhaafde ook zijn Conviction Buy-waardering op NVIDIA en noemde het omzetpotentieel van het bedrijf voor datacenters als een belangrijke drijfveer voor de optimistische houding. Het bedrijf verhoogde zijn koersdoel naar $ 135. UBS, aan de andere kant, herbevestigde zijn Buy rating en een koersdoel van $150 voor NVIDIA, met de nadruk op een aanzienlijke stijging van de aankoopverplichtingen en leveringsverplichtingen van het bedrijf.
Cantor Fitzgerald handhaafde ook een Overweight-rating en een koersdoel van $ 175,00 voor het aandeel en benadrukte de solide prestaties van NVIDIA ondanks de zorgen over de vertraging van het Blackwell-product. Jefferies handhaafde een Buy rating met een koersdoel van $150 en benadrukte de sterke vraag naar NVIDIA's Hopper-producten.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl NVIDIA indruk blijft maken met haar kwartaalprestaties en haar strategische positionering in de snelgroeiende markt voor AI-acceleratoren, versterken real-time gegevens van InvestingPro de robuuste financiële gezondheid van het bedrijf. NVIDIA's marktkapitalisatie bedraagt maar liefst $ 3090,0 miljard en weerspiegelt daarmee haar significante aanwezigheid in de industrie. De omzetgroei van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden was buitengewoon, met een stijging van 208,27%, wat de succesvolle uitbreiding en adoptie van haar producten benadrukt. Bovendien is de brutowinstmarge van NVIDIA een gezonde 75,29%, wat in lijn is met de verwachtingen van Mizuho om hoge brutomarges te handhaven voor de aankomende GB200 superchip NVL36/72-racks.
Twee opvallende InvestingPro Tips voor NVIDIA zijn de perfecte Piotroski Score van 9, wat duidt op een sterke financiële positie, en het feit dat analisten voor het lopende jaar een omzetgroei verwachten, wat de positieve vooruitzichten van Mizuho bevestigt. Daarnaast zijn er voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse 19 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gegevens en marktprestaties van NVIDIA.
Voor degenen die een investering in NVIDIA overwegen, bieden de veelbelovende toekomst van het bedrijf op het gebied van AI en de solide financiële resultaten een aantrekkelijke kans. Potentiële beleggers kunnen meer inzichten en tips vinden op de InvestingPro-pagina van NVIDIA op https://www.investing.com/pro/NVDA.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.