Op woensdag handhaafde Mizuho Securities zijn optimistische standpunt over Diamondback Energy (NASDAQ:FANG), met behoud van een Outperform-rating en een koersdoel van €201,48 voor de aandelen van het bedrijf. De beoordeling van het bedrijf gaat gepaard met verwachtingen dat Diamondback Energy een kwartaal zal leveren dat in lijn is met eerdere richtlijnen, ondanks mogelijke marktbezorgdheden zoals verouderde consensus over productie- en kapitaaluitgavencijfers, evenals prijszwaktes.
Diamondback Energy, dat in september de overname van Endeavor afrondde, heeft met succes zijn eerste secundaire aanbieding van de verkopers afgehandeld, een gebeurtenis die eerder werd gezien als een korte-termijn obstakel. Mizuho verwacht dat het management de vooruitzichten voor het gecombineerde bedrijf, die in februari voor het eerst werden aangekondigd, zal herbevestigen.
De prognose omvat een productie van ongeveer 800-825 duizend vaten olie-equivalent per dag (mboe/d), waarvan ongeveer 58% olie is, en een uitgavenbereik van €3,77 miljard tot €4,05 miljard, nu aangepast om de recente Tumbleweed-overname mee te nemen. Een formeel budget wordt echter mogelijk pas in februari gepresenteerd vanwege de huidige macro-economische volatiliteit.
De focus voor Diamondback Energy zal naar verwachting verschuiven naar het realiseren van aanvullende synergieën bovenop de beoogde €506,05 miljoen na de afronding van de overname. Een ander belangrijk aandachtspunt is de strategie van het bedrijf om zijn schuld te verminderen ten opzichte van zijn winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA). Mizuho Securities USA schat dat tegen eind 2024 de netto schuld ten opzichte van EBITDA ongeveer 1,6 keer zou kunnen zijn.
Het bedrijf heeft zijn Outperform-rating en koersdoel van €201,48 per aandeel, gebaseerd op de netto-activawaarde (NAV), herbevestigd, terwijl het Diamondback Energy ook blijft classificeren als een Top Pick in de sector. Deze goedkeuring weerspiegelt het vertrouwen van Mizuho in de strategische overnames van het bedrijf en zijn vermogen om deze activa te integreren om waarde te creëren voor aandeelhouders te midden van een volatiele macro-economische omgeving.
In ander recent nieuws heeft Diamondback Energy aanzienlijke ontwikkelingen gezien. Het bedrijf heeft onlangs de overname van Endeavor afgerond, waarmee het zijn dominante positie in het Midland Basin heeft versterkt. Deze zet zette BMO Capital Markets ertoe aan de rating van Diamondback Energy te verhogen van Market Perform naar Outperform en het koersdoel te verhogen naar €197,80.
Evenzo herhaalde TD Cowen zijn Buy-rating voor de aandelen van Diamondback Energy, wat het vertrouwen van het bedrijf weerspiegelt in de operationele aanpassingen van het bedrijf en de integratie van de activa van Endeavor. Barclays verhoogde Diamondback Energy van Equalweight naar Overweight nadat de productievolumes van het bedrijf in het derde kwartaal de verwachtingen overtroffen. JPMorgan begon ook met de dekking van Diamondback Energy met een Overweight-rating en een nieuw koersdoel van €167,44, een stijging ten opzichte van het vorige doel van €153,64.
Diamondback Energy herzag zijn productie- en kapitaaluitgavenprognose voor het derde kwartaal van 2024 en verwacht nu tussen de 319.000 en 321.000 vaten olie per dag te produceren, met kapitaaluitgaven variërend van €620,92 miljoen tot €644,00 miljoen. Deze bijgewerkte richtlijn weerspiegelt de impact van de Endeavor-fusie op de activiteiten van Diamondback. Het bedrijf initieerde ook een secundaire openbare aanbieding van 11,27 miljoen aandelen en een inkoop van 2 miljoen aandelen.
Ten slotte heeft Diamondback's dochteronderneming, Viper Energy, Tumbleweed Royalty-activa verworven voor €597,85 miljoen, waarmee het zijn aanwezigheid in het Permian Basin verder versterkt. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de voortdurende inspanningen van Diamondback Energy om zijn operationele efficiëntie en financiële positie te verbeteren.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de optimistische vooruitzichten van Mizuho Securities voor Diamondback Energy (NASDAQ:FANG), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor beleggers. Over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 rapporteerde Diamondback Energy een robuuste omzet van €8,14 miljard, met een indrukwekkende omzetgroei van 11,34%. Deze groei sluit aan bij de verwachtingen van Mizuho dat het bedrijf aan zijn richtlijnen zal voldoen.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt sterk, met een aangepaste K/W-verhouding van 16,8, wat een redelijke waardering suggereert gezien de groeimogelijkheden. Het vermogen van Diamondback om cash te genereren blijkt uit de hoge operationele winstmarge van 55,05%, wat het positieve standpunt van Mizuho over het potentieel van het bedrijf om synergieën te realiseren en schulden te verminderen ondersteunt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Diamondback Energy 7 opeenvolgende jaren dividendbetalingen heeft gehandhaafd, met een huidig dividendrendement van 5,58%. Dit consistente dividendbeleid kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien de sterke financiële positie van het bedrijf.
Voor degenen die overwegen dieper in te gaan op de vooruitzichten van Diamondback Energy, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreidere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.