Barclays startte vrijdag een onderzoek naar MicroStrategy (NASDAQ:MSTR), een bedrijf dat bekend staat om zijn aanzienlijke Bitcoin-belangen, met een Overweight-rating en een koersdoel van $146,00. De nieuwe rating weerspiegelt de visie van het bedrijf dat MicroStrategy een toonaangevende optie is voor beleggers die blootstelling zoeken aan Bitcoin via beleggingen in publieke bedrijven.
Het softwarebedrijf, dat gespecialiseerd is in business intelligence, heeft zijn kasstromen omgebogen en zijn balans gebruikt om een Bitcoin-reserve op te bouwen ter waarde van ongeveer $13 miljard. Deze strategische zet positioneert MicroStrategy niet alleen als een proxy voor Bitcoin, maar ook als een entiteit die in staat is om kapitaal te genereren voor verdere investeringen in de cryptocurrency.
Barclays benadrukte de unieke aanpak van MicroStrategy en vergeleek het bedrijf met een Bitcoin-indexfonds dat als extra voordeel heeft dat het zijn eigen Bitcoin-accumulatie kan financieren. Dit zou beleggers de dubbele voordelen kunnen bieden van blootstelling aan de prijsbewegingen van Bitcoin en het vermogen van het bedrijf om zijn Bitcoin-posities onafhankelijk uit te breiden.
De financiële strategie van het bedrijf voor het beheer van zijn investeringen in cryptocurrency wordt ook als robuust beschouwd. MicroStrategy heeft zich verzekerd van financiering met een gemiddelde gemengde kostprijs van ongeveer 1,6% via voornamelijk converteerbare schuld. Bovendien zijn de looptijden van de schuld gespreid over een langere periode, waarbij de laatste vervalt in 2032.
Volgens Barclays kan MicroStrategy met dit gespreide aflossingsschema omgaan met potentiële liquiditeitsdruk die kan ontstaan door toekomstige neergangen in de cryptocurrency markt, ook wel "cryptowinters" genoemd.
In ander recent nieuws rapporteerde MicroStrategy Incorporated een daling van 7% op jaarbasis in de totale inkomsten in zijn winst over het tweede kwartaal, grotendeels als gevolg van een verschuiving van productlicenties naar abonnementen op clouddiensten, die nu goed zijn voor 22% van de totale inkomsten. Het bedrijf, dat 226.500 bitcoins bezit met een waarde van $15 miljard, kondigde ook een 10-voor-1 aandelensplitsing aan en een nieuw aanbod van $2 miljard aan ATM-aandelen.
MicroStrategy kreeg ook een nieuwe Overweight-rating van Cantor Fitzgerald, die de strategische investering van het bedrijf in Bitcoin benadrukt als een kernactiviteit die de waarde van het bedrijf bepaalt.
Tegelijkertijd lanceerde MicroStrategy MicroStrategy ONE for Government, een AI-gebaseerd analyseplatform, op de AWS Marketplace, met als doel datagestuurde besluitvorming binnen organisaties in de publieke sector te vergemakkelijken. Dit sluit aan bij MicroStrategy's strategische partnerschap met AWS.
In het bredere landschap kan een voorstel van de Republikeinse presidentskandidaat Donald Trump om een "strategische nationale bitcoinvoorraad" aan te leggen gevolgen hebben voor bedrijven als MicroStrategy, dat een aanzienlijke hoeveelheid bitcoins bezit. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond MicroStrategy Incorporated.
Inzichten van InvestingPro
Nu MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) de aandacht trekt met de recente Overweight-rating van Barclays, bieden de financiële cijfers van het bedrijf en de verwachtingen van analisten extra context. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt MicroStrategy's marktkapitalisatie $23,23 miljard, wat de aanzienlijke waarde weerspiegelt die de markt hecht aan zijn Bitcoin-strategie en onderliggende business intelligence-software. Ondanks een uitdagende omgeving behoudt het bedrijf indrukwekkende brutowinstmarges van 75,9%, wat de kracht van zijn kernactiviteiten laat zien.
Het is echter belangrijk om de volatiliteit en de recente prestaties van het aandeel MicroStrategy in de gaten te houden. De koers is de afgelopen drie maanden aanzienlijk gedaald met 27,82%, wat wijst op het hoge risico van de belegging. Dit komt overeen met de InvestingPro Tip dat de bewegingen van het aandeel behoorlijk volatiel zijn. Bovendien wijzen de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf die groter zijn dan de liquide middelen en een verwachte daling van de netto-inkomsten dit jaar op potentiële uitdagingen in de toekomst, zoals nog twee andere InvestingPro Tips aangeven.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse zijn er nog meer InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht geven in de financiële gezondheid en de aandelenprestaties van MicroStrategy. Deze tips bieden waardevolle informatie voor diegenen die het bedrijf overwegen als een Bitcoin investeringsvolmacht. Met de volgende winstdatum op 29 oktober 2024 zullen beleggers graag MicroStrategy's voortdurende strategie en de impact daarvan op de financiële resultaten van het bedrijf in de gaten houden.
Om deze en andere inzichten te onderzoeken, kunnen beleggers InvestingPro bezoeken voor een uitgebreide lijst met tips en realtime datametrics.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.