Micron Technology (NASDAQ: NASDAQ:MU) zag een daling van 3% in aandelenwaarde na opmerkingen van Morgan Stanley over de prestatievooruitzichten van het bedrijf.
De analyse van de financiële instelling suggereert dat hoewel Micron stabiele prijsonderhandelingen heeft gehandhaafd en geen impact op de prijs heeft gezien ondanks hoge voorraden bij producenten en preventieve aankopen door OEM's, het volume zwak blijft.
De situatie weerspiegelt de eerste helft van 2024, wat aanvankelijk een positieve drijfveer was maar nu het sentiment van beleggers lijkt te beïnvloeden.
De analisten van Morgan Stanley merkten op dat hun equal-weight (EW) beoordeling voor Micron grotendeels wordt beïnvloed door de waardering van het bedrijf, die zij als hoog beschouwen.
Ondanks een lichte verbetering in de fundamentele factoren op korte termijn, uitten zij moeite met het rechtvaardigen van Micron's huidige waardering. Ze benadrukten dat hun geprojecteerde winst per aandeel (EPS) van $3,7 voor het jaar zou resulteren in minimale vrije kasstroom.
In maart had Morgan Stanley zorgen geuit over overaanbod in de markt, met producentenvoorraden op een recordhoogte.
Micron had echter prijsverhogingen weten te handhaven, ondersteund door de verwachting van toekomstige leveringsproblemen. Deze strategie wordt voortgezet, waarbij de jaar-op-jaar prijsstijgingen mogelijk in het vierde kwartaal vertragen, maar sequentiële verbeteringen lijken bevredigend.
Ondanks een negatieve bias vanwege de waarderingszorgen en de uitdaging om deze te rechtvaardigen op basis van traditionele geheugenanalyse, had Morgan Stanley eerder Micron's aandeel opgewaardeerd naar EW toen het dicht bij zijn hoogtepunt was.
In ander recent nieuws verlaagde Raymond James het koersdoel naar $125 terwijl het een Outperform-rating handhaafde, wijzend op langzamere groei op korte termijn in niet-HBM DRAM- en NAND-markten. Mizuho Securities paste het koersdoel aan naar $140, ondanks de verwachting van aanzienlijke groei in de High Bandwidth Memory (HBM) markt door vooruitgang in kunstmatige intelligentie. Susquehanna handhaafde een Positive-rating maar verlaagde het koersdoel naar $175, rekening houdend met Micron's recente update over hun DRAM- en NAND-bit verzendingen in het novemberkwartaal.
Wolfe Research hield zijn koersdoel stabiel op $200, wijzend op de potentiële groei gedreven door Micron's High Bandwidth Memory 3E (HBM3E) producten.
Micron heeft onlangs zijn aandeleninkoop programma hervat, wat wijst op verbeterde marktomstandigheden. Het bedrijf heeft ook zijn PCIe Gen6 solid-state drive (SSD) technologie onthuld en is begonnen met het verzenden van zijn negende generatie (G9) triple-level cell (TLC) NAND solid-state drives (SSDs), een primeur in de industrie.
Bovendien bestelde Micron het "High NA" instrument in samenwerking met ASML, wat vooruitgang in de productie van computerchips belooft. Echter kunnen potentiële nieuwe beperkingen door de Amerikaanse overheid China's mogelijkheden om geavanceerde kunstmatige intelligentie geheugenchips te verkrijgen beperken, wat Micron zou kunnen beïnvloeden.
InvestingPro Inzichten
In het licht van Micron Technology's recente aandelenprestaties en Morgan Stanley's analyse, kunnen realtime gegevens en inzichten van InvestingPro aanvullende context bieden voor beleggers. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $101,15 miljard, wat duidt op een significante aanwezigheid in de halfgeleidersector. Ondanks een negatieve K/W-verhouding van -65,01, wat uitdagingen in winstgevendheid over de laatste twaalf maanden weerspiegelt, heeft Micron een opmerkelijke omzetgroei van 17,6% laten zien in dezelfde periode. Dit suggereert dat hoewel het bedrijf momenteel te maken heeft met winstdruk, zijn verkoopmotor blijft groeien.
InvestingPro Tips benadrukken dat Micron erin is geslaagd om zijn dividend drie opeenvolgende jaren te verhogen, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde toont, zelfs in moeilijke tijden. Bovendien verwachten analisten omzetgroei in het huidige jaar, wat wijst op potentieel herstel en een positievere vooruitzicht. Deze inzichten, gebaseerd op de uitgebreide lijst van meer dan 10 aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro, kunnen beleggers helpen bij het afwegen van Micron's groeiperspectief tegen de huidige waarderingszorgen geuit door Morgan Stanley.
Met de volgende winstpublicatie gepland op 25 september 2024, en een geschatte reële waarde van $153 door analisten vergeleken met de InvestingPro reële waarde van $84,66, zullen beleggers nauwlettend volgen of het bedrijf de verwachtingen kan overtreffen en een duidelijker pad naar winstgevendheid kan bieden. Terwijl Micron blijft navigeren in het landschap van de halfgeleiderindustrie, dienen deze InvestingPro metrieken en tips als waardevolle hulpmiddelen voor beleggers die geïnformeerde beslissingen willen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.