Onderzoeksbureau Melius heeft Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI) opgewaardeerd van Houden naar Kopen, met een koersdoel van $24,00.
De analist van het bureau schetste verschillende mogelijke uitkomsten voor Albertsons, wat duidt op een positieve kijk op de waardering en het management van het bedrijf, ondanks de onzekerheid rond een voorgestelde fusie.
De analist van Melius gaf inzicht in de redenering achter de opwaardering. Ze suggereerden dat er meerdere manieren zijn waarop Albertsons kan slagen met beperkt neerwaarts risico. Hoewel de analist sceptisch was over de voltooiing van Albertsons' fusie, merkten ze op dat als de fusie zou doorgaan, aandeelhouders een opwaarts potentieel van 43% zouden kunnen zien, met een mogelijke uitbetaling van $27,25 per aandeel.
Bij het uitblijven van een fusie gebruikte Melius drie verschillende waarderingsbenaderingen om het koersdoel van $24,00 te rechtvaardigen. De eerste benadering is gebaseerd op Albertsons' historische handel op 4,5 keer de EBITDA van de komende twaalf maanden (NTM), wat, toegepast op de schattingen van het bureau voor 2026, een waardering van $24,00 per aandeel suggereert.
De tweede benadering betrof een liquidatieanalyse van Albertsons' vastgoed, die een waardering van $18,00 per aandeel aangaf. De analist benadrukte dat dit cijfer bepaalde aspecten van de activa van het bedrijf zou kunnen onderwaarderen.
De derde waarderingsmethode was een som-der-delen analyse, die de waardering van $24,00 per aandeel uit de historische analyse bevestigde. De analist benadrukte de huidige onderwaardering van Albertsons door de markt, vooral gezien de kracht van het managementteam, waarvan wordt verwacht dat het in de toekomst effectiever zal communiceren met investeerders.
In ander recent nieuws rapporteerde Albertsons een jaar-op-jaar daling van 18% in de winst van het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, ondanks het overtreffen van de verwachtingen voor de winst per aandeel. De identieke verkopen van de supermarktketen overtroffen de verwachtingen door een stijging van de apotheekverkopen, maar BMO Capital wijst op mogelijke aanhoudende verliezen in marktaandeel voor kruidenierswaren. Albertsons kondigde ook een kwartaaldividend in contanten aan van $0,12 per gewoon aandeel.
Parallel hieraan hebben Albertsons en Kroger Co. vooruitgang geboekt in de richting van een voorgestelde fusie, hoewel de deal weerstand ondervindt van de U.S. Federal Trade Commission en verschillende staten vanwege zorgen over mogelijke prijsstijgingen en verzwakking van de onderhandelingspositie van vakbondsmedewerkers. Kroger heeft de vervaldatums voor zijn ruilaanbiedingen en toestemmingsverzoeken met betrekking tot de obligaties van Albertsons verlengd, waarbij de toestemmingen de vereiste drempel hebben overschreden.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de positieve vooruitzichten van Melius voor Albertsons Companies Inc. (NYSE:ACI), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Volgens de meest recente beschikbare informatie heeft Albertsons een marktkapitalisatie van $11,01 miljard en een K/W-verhouding van 10,98, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de winst. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die opmerkt dat ACI "Handelt tegen een lage winstmultiple."
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedroeg een indrukwekkende $79,71 miljard, met een bescheiden groei van 1,21%. Hoewel deze groei niet explosief is, toont het stabiliteit in een concurrerende retailomgeving. De bruto winstmarge van Albertsons van 28,42% wijst op een solide vermogen om kosten te beheren in de sector van kruidenierswaren met lage marges.
InvestingPro Tips benadrukken ook dat Albertsons een "Prominente speler is in de Consumer Staples Distribution & Retail industrie" en "Winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden." Deze factoren ondersteunen de positieve kijk van Melius op het management en de marktpositie van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Albertsons, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.