Op vrijdag heeft Maxim Group zijn vooruitzichten voor de aandelen van Lending Club (NYSE:LC) aangepast door het koersdoel te verhogen van €16,00 naar €19,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgde nadat Lending Club een beleggersevenement in New York had georganiseerd, na de publicatie van de resultaten over het derde kwartaal.
De prestaties van Lending Club in het derde kwartaal bleven achter bij de verwachtingen, waarbij de netto-omzet aanzienlijk lager uitviel dan de consensus, projecties en eerdere richtlijnen, wat leidde tot een daling van 30% in de aandelenkoers op donderdag. Ondanks dit blijft Maxim Group optimistisch vanwege de huidige waardering van het aandeel en de langetermijnstrategie van het management om het bedrijf om te vormen tot de "AAA van woningen", zoals gepresenteerd tijdens het beleggersevenement.
De focus van het bedrijf op winstgevendheid boven netto-omzet was duidelijk zichtbaar in de aangepaste EBITDA, die dichter bij de verwachtingen lag. Deze aanpak zal naar verwachting doorzetten in het vierde kwartaal, zoals blijkt uit de omzetverwachting van het bedrijf.
Lending Club eindigde het derde kwartaal met €141,5 miljoen aan contanten, een daling ten opzichte van €186,3 miljoen in het tweede kwartaal. Het bedrijf verwacht de terugbetaling van de enige schuld van €34,2 miljoen en verwacht €20 miljoen te genereren uit de aanstaande verkoop van het hoofdkantoor in het vierde kwartaal.
Als gevolg hiervan heeft Maxim Group zijn omzetschatting voor het vierde kwartaal voor Lending Club verlaagd naar €321 miljoen, van de eerdere prognose van €400 miljoen, en heeft het de verwachting voor het aangepaste EBITDA-verlies verruimd naar €30 miljoen van €20 miljoen.
Voor het volledige jaar 2024 is de omzetschatting verlaagd naar €1.413 miljoen, een daling van 9,5% jaar-op-jaar ten opzichte van €1.523 miljoen, en is de projectie voor het aangepaste EBITDA-verlies verruimd naar €146 miljoen van €137 miljoen.
Voor 2025 zijn de omzetprognoses verlaagd naar €1.295 miljoen, een daling van 8,3% jaar-op-jaar ten opzichte van €1.598 miljoen, waarbij verwacht wordt dat het aangepaste EBITDA-verlies zal toenemen tot €35 miljoen van €4 miljoen. Ondanks deze aanpassingen handhaaft Maxim Group zijn koopadvies, wat blijvend vertrouwen in het winstpotentieel van het bedrijf uitdrukt.
In ander recent nieuws overtroffen de resultaten van Lending Club voor het derde kwartaal van 2024 de verwachtingen, wat ertoe leidde dat Piper Sandler het koersdoel voor het aandeel verhoogde van €13,00 naar €15,00, terwijl het Overweight-advies werd gehandhaafd.
Het financiële dienstverlener rapporteerde sterke resultaten, die de schattingen overtroffen, grotendeels dankzij een toename van de netto rentebaten en verbeterde prijzen voor leningverkoop. Lending Club herzag ook zijn richtlijn voor de winst vóór belastingen en voorzieningen naar boven tot een bereik van €60-70 miljoen, van een eerdere prognose van €40-50 miljoen.
Ondanks een voorspelde seizoensgebonden vertraging besloot Lending Club zijn richtlijn voor verstrekkingen tussen €1,8 en €1,9 miljard te handhaven. Deze beslissing wordt toegeschreven aan voortdurende productinnovatie en een lichte toename van betaalde marketinginspanningen. Het bedrijf meldde ook een verbetering in de verkoopprijzen van leningen in het derde kwartaal, omdat banken weer aankopen doen.
Daarnaast rapporteerde Lending Club een sequentiële stijging van 6% in verstrekkingen, tot €1,9 miljard, en een stijging van 8% in omzet tot meer dan €200 miljoen. De balans van het bedrijf groeide met 25% jaar-tot-datum tot meer dan €11 miljard aan totale activa. Deze recente ontwikkelingen wijzen op de robuuste groei en positieve toekomstvooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Lending Club. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, heeft het aandeel LC een opmerkelijke veerkracht getoond, met een totaal rendement van 166,8% over het afgelopen jaar. Deze sterke prestatie wordt verder benadrukt door significante rendementen van 30,62% en 72,32% over respectievelijk de laatste maand en zes maanden.
InvestingPro Tips wijzen erop dat hoewel LC snel door zijn contanten heen brandt, een zorg die in het artikel wordt genoemd met betrekking tot de afname van de kasreserves, analisten verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit sluit aan bij de optimistische visie van Maxim Group op LC's langetermijnstrategie en winstpotentieel.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 27,01 suggereert dat het tegen een relatief hoge winstmultiple wordt verhandeld, wat kan duiden op vertrouwen van beleggers in toekomstige groei ondanks de huidige uitdagingen. Het is echter vermeldenswaard dat LC geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, maar zich in plaats daarvan richt op herinvestering en groeistrategie n.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Lending Club, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.