Maxim Group is begonnen met het beoordelen van aandelen van JAKKS Pacific (NASDAQ:JAKK), een bedrijf in de $28 miljard speelgoedmarkt, met een buy-rating en een koersdoel van $46. Het bedrijf benadrukte de positie van het bedrijf in de sector en wees op de groeivooruitzichten en het efficiënte bedrijfsmodel.
JAKKS Pacific, bekend om de verkoop van gelicentieerd speelgoed van populaire franchises zoals Disney, Sonic the Hedgehog en Super Mario Bros, heeft veerkracht getoond door te vertrouwen op goed herkenbare inhoud in plaats van op voorbijgaande trends. Het grootste deel van de inkomsten van het bedrijf komt uit de verkoop via grote retailers zoals Target, Walmart en Amazon.
Het rendement op geïnvesteerd vermogen (ROIC) van het bedrijf was hoger dan 25% in zowel 2022 als 2023, met de verwachting dat een ROIC van 10% of hoger duurzaam is.
Voor het jaar 2024 voorspelt de analist een lagere omzet en EBITDA voor JAKKS Pacific, maar hij verwacht een terugkeer naar volledige jaargroei in 2025. Aan het einde van het tweede kwartaal van 2024 had JAKKS $17,9 miljoen aan contanten en $5,0 miljoen aan schulden. De vooruitzichten voor de vrije kasstroom (FCF) van het bedrijf wijzen op een rendement van 25% in 2024 en 14% in 2025, wat naar verwachting voldoende kapitaal zal opleveren voor de activiteiten en groei-initiatieven van het bedrijf.
Momenteel worden de aandelen van JAKKS Pacific verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 6,4 keer de winstverwachting van Maxim Group voor 2025. Dit is aanzienlijk lager dan de peer mediaan P/E multiple van 13,4 keer. Het koersdoel van $46 dat is vastgesteld door Maxim Group is gebaseerd op een DCF-analyse (discounted cash flow) en impliceert een P/E-multiple van 12,5 keer de winstverwachting van de onderneming voor 2025.
In ander recent nieuws rapporteerde JAKKS Pacific gemengde resultaten voor het tweede kwartaal van 2024. De totale omzet van het bedrijf voor het kwartaal bedroeg $148,6 miljoen, een daling van 11% ten opzichte van het voorgaande jaar.
De internationale omzet van JAKKS Pacific daalde ook tot $16,5 miljoen als gevolg van verstoringen in de toeleveringsketen in Europa, die nu zijn opgelost. Het bedrijf heeft echter verschillende nieuwe initiatieven en productlanceringen aangekondigd, zoals de Simpsons speelgoedlijn en Wild Manes IP, die naar verwachting de groei zullen stimuleren.
Het bedrijf heeft met succes al zijn schulden afbetaald en onderzoekt strategieën voor kapitaalallocatie. Er zijn plannen om uit te breiden naar Europese markten, met name met Pokémon-kostuumrechten.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Maxim Group licht werpt op het potentieel van JAKKS Pacific in de speelgoedindustrie, bieden realtime gegevens van InvestingPro meer inzicht in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Volgens InvestingPro heeft JAKKS Pacific (NASDAQ:JAKK) een marktkapitalisatie van $257,58 miljoen, met een koers-winstverhouding van 8,49, wat een waardering weerspiegelt die onder het gemiddelde van de sector ligt. Dit zou kunnen wijzen op een potentieel ondergewaardeerd aandeel, wat in lijn is met de optimistische visie van Maxim Group.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat de liquide middelen van JAKKS Pacific de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat wijst op een solide liquiditeitspositie die de activiteiten en groei-initiatieven kan ondersteunen. Bovendien werkt het bedrijf met een gematigd schuldenniveau, wat financiële flexibiliteit bij strategische investeringen mogelijk zou kunnen maken. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een gevoel dat wordt weerspiegeld door het recente positieve rendement op activa van 7,57% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024.
InvestingPro noteert ook een sterk rendement van 25,54% over de afgelopen drie maanden, wat duidt op een hersteltraject nadat het aandeel de afgelopen zes maanden een flinke klap kreeg. Hoewel het bedrijf geen dividend uitkeert, kunnen de prestaties van de aandelenkoers en het potentieel voor winstgevendheid interessant zijn voor beleggers die op zoek zijn naar waardevermeerdering. Voor degenen die dieper willen duiken, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/JAKK, die een bredere kijk geven op het beleggingsprofiel van JAKKS Pacific.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.